1、电力/绿电（13涨停）

五板：大唐发电，换手晋级，有发酵，高溢价预期，明天需要分歧检验。

二板：华电辽能，尾盘Tj，套利板居多，后续板块不倒可能走趋势。

今天电力是全场最强的主线，没有之一。在大盘普跌、资金集体出逃的环境里，只有这个方向走出了完整的梯队。5板高度大唐发电扛住了分歧，二板华电辽能跟着助攻，首板11个，从电网设备、特高压到绿电运营、储能，几乎把整个产业链都带活了。

电力方向是有逻辑支撑的，一方面是“十四五”电网投资的Z策催化，另一方面是夏天电力需求增量，本质上是叠加避险+进攻双属性

但也要注意，今天的强更多是逆大盘的被动抱团，市场整体缩量、资金流出，很难支撑它持续扩散，接下来的关键就是看大唐发电能不能扛住分歧，它要是断板，整个板块的跟风大概率会被情绪带崩，接力的性价比会下降。

2、半导体产业链（10涨停）

三板：康欣新材

二板：汉邦高科、海鸥股份、上峰水泥、黄河旋风

今天半导体板块冲高回落，设备方向比较强势，芯源微涨15%，存储芯片整体涨约8%，但尾盘部分跟风回落明显。整体有些放量滞涨，成交维持高位但指数无法站稳新高，说明获利盘兑现压力骤增。龙头澜起科技成交268亿、长电科技仍被大资金承接，但大量后排正被出货。

3、光通信（8涨停）

四板：通鼎互联

二板：远东股份

光通信今天初现分歧，通鼎互联4板，远东股份2板助攻，看着梯队挺完整，但实际强度远不如电力。逻辑是美股光通信昨晚大涨，加上黄仁勋说下一代AI基础设施需要大量光学连接，资金借着消息面做了一波修复。

但问题也很突出，板块内的跟风大多是低位补涨，没有形成强联动，而且今天指数情绪差，光通信的上涨更多是消息刺激下的脉冲，资金没有形成持续抱团的意愿。通鼎互联虽然到了4板，但它的带动性很弱，后排的根本跟不上，这种“龙头强、板块弱”的结构，一旦龙头断板，跟风很容易直接A。接下来这个方向更多是看龙头的分歧机会，板块性的大行情暂时看不到，接力要小心被龙头带崩。