今年有个AI投研大神，大家一定要重点关注——利奥波德·阿申布伦纳（LEOPOLD ASCHENBRENNER），他押注2亿美金AI基础设施相关股票，爆赚了12.8亿，收益率 640%，总回报是 7.4 倍。

他曾在 $SNDK 的研究报告指出，代理式 AI 将需要海量本地存储后，随后，直接飙升 700% 。

关键是你能想象吗？他仅只有24～25岁！

现在全网都在关注他的持仓组合和最新观点，他的厉害指出在于：他提前看懂了AI 的终局，不是一个聊天框，而是一场现实世界的基础设施战争——算力、电力、存储、数据中心，才是真正的战场。

所以，别人买 AI，他买的是 AI 的地基。

我觉得后面，大家搞AI投资也可以重点关注一下他，那我们先看看看，他是谁？

他是一个从 OpenAI 安全团队出来的年轻研究员，在2024年6月，靠一篇 165 页的 AGI 论文——中文名：《态势感知：未来十年》，把自己从“AI预言者”变成了“AI基础设施基金经理”。我今天再看《态势感知：未来十年》，发展趋势几乎被他全部言中，甚至比他分析的还要快，下面，我整理了这篇报告的核心观点，仅供大家参考：

1. AGI 将来得非常的快，超乎所有人想象的快！

他的核心判断是：2025、2026 年，AI 会超过很多大学毕业生；到 2030 年前后，可能进入真正的超级智能阶段。

他认为人类不是在等下一代 ChatGPT，而是在等一个会做研究、会写代码、会推理、会自我改进的“数字科学家”。

2. AI 的瓶颈不在聊天框，而在基础设施

他反复强调，AI 不是普通软件，下一代模型需要的是：

更大的算力集群、更多 GPU、更多电力、 更多数据中心、更多变压器、更强的工业体系。

他在报告开头就说，市场讨论已经从 100 亿美元算力集群，跳到 1000 亿美元集群，再到 万亿美元级别集群，企业背后正在抢电力合同、变压器和算力资源。

别人以为 AI 是软件革命，他认为 AI 是工业革命。

3. “万亿美元算力集群”会成为时代主线

他把 AI 训练描述成一种工业过程：不是写几行代码，而是建设巨型集群、巨型电厂，甚至未来可能牵涉到巨型芯片制造体系。他还提到，到 2030 年级别的训练集群可能走向 100GW、万亿美元级别，这会消耗美国电力生产中极大的一部分。

他认为，AI 的尽头不是模型参数，而是电力、土地、芯片、冷却、光纤和资本开支。

4. AI 会从“聊天机器人”变成“代理人、同事”

他预测到 2027 年，AI 可能已经能承担 AI 研究员或工程师的工作，而且形态会从今天的 chatbot，变成更像 agent / coworker 的东西。

这也是为什么他后面会押 AI 基础设施的关键原因。

因为如果 AI 只是聊天框，需求有限；但如果 AI 变成大量自动执行任务的代理系统，需求就变成：算力 × 存储 × 推理 × 数据中心 × 电力 的指数级扩张。

5. AI 竞争会变成国家安全问题

此外，他不是把 AGI 当成普通科技产品，而是把它类比成类似曼哈顿计划级别的战略工程。

他的观点是：如果 AGI 真的接近，那么最重要的问题不再是“哪家公司赚钱”，而是美国能不能领先？核心算法和模型权重会不会泄露？超级智能最终由谁控制？

他把超级智能称为美国最重要的国防项目之一，并警告 AI 研究泄露会成为国家安全风险。所以说，AI 竞争最终不是 APP 竞争，而是国家能力竞争。

6. AI 不会停在人类水平，而会继续冲向超级智能

他还有一个关键判断：一旦 AI 达到人类研究员水平，它不会停在那里。因为它可以反过来加速 AI 研究本身，形成所谓 intelligence explosion，智能爆炸。

他也提到，先有 10GW 级别集群拿到 AGI，然后再通过更大的万亿美元集群运行超级智能；这套路径里，政府可能需要参与，因为单靠私人公司很难快速完成这种级别的工业动员。

这就是他的底层逻辑：AGI 不是终点，而是时代加速器。

7. 现在大多数人还没真正定价

他原文里有一句很重要的判断：大家都在谈 AI，但很少有人真正理解接下来会发生什么；甚至英伟达分析师当时还可能以为 2024 年接近峰值，而他认为真正的大周期才刚开始。