AI发展的四个基础：算力、内存、冷却、电力。

前三个中国企业都没优势，都是两代甚至三代的代差，几乎没办法直接竞争，吃不到最厚的红利，只能帮国外巨头做代工，英伟达、海力士、三星、日本企业，几乎分掉了所有高端产能。

但是…

电力是中国的强项，中国企业可以在这个细分里吃到最丰厚的利润，中国的新能源、特高压、变压器可以说是独步全球，围绕电力做几乎是最确定的，电力的核心是绿电+储能，其次是电力设备。

那为什么说储能，不说绿电呢？

我们从三个方面梳理：

1.就是因为风电、光伏等发展较为成熟，渗透率过高，所以行业增速不会特别高，如果光伏风电是壮年，储能就是青年，储能正是快速奔跑的年龄。

2.全球地缘政治与军事冲突加速了非化石能源的布局，通俗点说就是能源安全、能源替代，这种意识形态必然是长期化的！

3.AI数据中心的供电具有高波动，峰谷电力特别大，传统的电力系统没有新型储能有调度优势，所以这也给储能带来了巨大的增量。

所以我们国家把“算电协同”提到了更高级别的表述。

这就是为什么最近两个月一直分享储能逻辑，从没有分享其他行业及产业，因为客观来说，这里才是价值洼地。

只是逻辑分析，不做投资建议，也不分享个股逻辑！

储能产业里面最具有高景气的细分就是PCS变流器+储能电池（电池材料、上游原材料）

至于短线走势，极具情绪化，就不分析了。对普通人来说，基础知识跟技术分析从来不是核心，它只是辅助，如果天天看短期K线，只会徒增迷茫！