两存的半导体设备逻辑

再强调半导体设备：积极关注存储与国产算力设备  长江存储控股股份有限公司发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。继长鑫更新招股并发布远超市场预期的财务数据之后，长江存储的上市亦箭在弦上，我们持续看好相关的半导体设备。  长川科技。存储测试机今年预计15e+，去年以CX为主，今年武汉、晋华等均会开始放量。强一股份。存储采用2.5D  MEMS探针卡，目前在两存积极验证，将贡献公司第二增长曲线。  精智达。半导体订单35e+，以合肥客户为主，包含IDBA、CP和FT设备，武汉客户、H今年有望实现订单突破；18Ghz存储测试芯片流片已经完成。  联讯仪器。高速FT存储测试机在合肥客户验证，正在由10Ghz节点迈向12Ghz节点。

微导纳米。  ALD优势明显，CVD持续拓展，存储设备敞口80%+，26年预计35-40e订单，同比翻倍，其中武汉客户占大头。  迈为股份。25年约8e前道设备订单，其中存储约三分之二，26年前道目标20e。  矽电股份。探针台在两存积极验证，下半年有望出结果。