半导体资金流向：大基金持仓股持续吸金今日半导体板块资金净流入居首，国家大基金持股标的获大额加仓，华天科技、中芯国际、寒武纪等净流入居前。核心逻辑是国产替代加速+政策扶持+业绩兑现，大基金持续加码半导体产业链，助力自主可控。半导体国产替代进入关键期，AI服务器、消费电子需求回暖，产业链订单饱满、业绩高增。大基金作为产业引导资金，持续投资设备、材料、封测等核心环节，推动技术突破与产能扩张，行业景气度持续提升。资金聚焦大基金持仓龙头，板块呈现强者恒强格局，优质标的享受估值溢价。除大基金标的外，存储芯片、先进封装等细分同步获资金青睐，产业链全面走强。后市看，半导体国产替代逻辑不变，回调即是低吸机会，重点关注大基金重仓、业绩确定的细分龙头。