深夜重磅催化！周四市场迎来拐点，电力板块开启产业级新行情


近期AI、半导体高位持续震荡回调，市场热点快速切换，资金高低切换明显。唯独电力板块逆势走强，多股批量涨停，本轮行情绝非传统夏季炒电，而是产业逻辑彻底重构，迎来中长期拐点。

第一，极端高温催生短期刚需。今年厄尔尼诺气候强势来袭，全国大范围高温提前落地，夏季用电负荷有望刷新纪录，供需偏紧直接催化电力板块行情。

第二，AI算电协同打开长期增量。算力中心属于超高耗电场景，AI服务器功耗远超传统设备，算力用电成为刚性新增需求。政策明确算力枢纽高比例配绿电，算电协同落地，彻底改变电力原有周期属性。

第三，火电盈利完成价值重估。当前煤价处于低位区间，长协煤机制稳定成本，火电企业毛利率持续修复，彻底摆脱过去煤价扰动的强周期波动，盈利稳健性大幅提升，进入估值修复通道。

第四，绿电交易持续扩容。全国统一电力市场深化落地，绿电享有溢价，长期锁价购电协议持续落地，新能源项目收益率稳步抬升，重塑板块估值体系。

电力全新核心标的（全换新版）

火电修复标的
建投能源(000600)、皖能电力(000543)：成本红利充足，夏季旺季弹性十足

绿电核心标的
吉电股份(000875)、福能股份(600483)：新能源装机充足，受益绿电溢价

电网设备标的
平高电气(600312)：特高压+电网升级核心受益

算力用电标的
甘肃电投(000791)：适配数据中心西迁，算力用电刚需加持。