【跑赢96%同行的科技基金押注SK海力士：供应收紧助力AI存储芯片，长期持有很轻松】 Janus Henderson全球科技领袖基金重点持有SK海力士股票，押注全球高带宽存储芯片（HBM）供应收紧提升其盈利能力，SK海力士过去一年股价涨约1000%。SK海力士在HBM市场占57%份额（三星22%、美光21%），2025Q4份额将进一步巩固，HBM是AI基础设施关键。基金规模83亿美元，今年表现超96%同类，过去三年回报率36%，持有美光、闪迪，更看重专注存储的公司，存储芯片企业估值折让（SK海力士、三星PE约7倍，美光10倍，费城半导体指数27倍）。2023年芯片制造商亏损导致资本支出削减，供应恢复需2-3年，AI需求增长使存储行业周期结构性改变：高端需求旺、云服务商签长期合同、利润率提升。Clode认为合理配置资产更重要，存储公司整体受益，SK海力士等专注HBM企业有望持续盈利，三星等综合企业或承压，存储行业呈现低估值高利润机会窗口。详情：网页链接