AI算力引爆产业红利，十万亿半导体赛道驶入上行周期

全球半导体权威机构WSTS最新研报大幅上调行业增长预判，AI算力基建快速落地带动芯片需求井喷，2026年全球半导体市场规模有望同比暴涨近九成，整体体量折合人民币突破10.2万亿元，行业迎来历史性扩容窗口 。机构同时预判，2027年行业延续上行，全年增幅26.6%，市场扩容至12.9万亿人民币级别。

需求端，全球数据中心落地节奏远超行业早前预期，生成式AI落地是行业爆发核心推手。细分品类分化显著，存储芯片成为增长领头羊，年内同比涨幅逼近250%，市场规模突破8000亿美元，单品体量超越去年全行业总和；逻辑芯片紧随其后，全年增速37.3%，营收规模站稳4100亿美元关口。

放眼全球市场，美洲、亚太两大区域成为行业增长核心支柱，国产芯片产业链深度受益景气浪潮。细分方向上，东芯股份深耕SLC闪存自研，产能持续释放；普冉股份主攻利基存储芯片，产品稳步导入车载与算力终端；华峰测控布局芯片测试设备，绑定多家国产晶圆厂；雅克科技专攻半导体特种材料，配套HBM先进封装需求。

中长期看，AI服务器迭代、车规芯片国产化持续打开行业成长天花板，产业链景气周期有望延续。