下午茶：常规回落调整盘面成交额明显缩水。隔夜美股那边半导体、光电相关品种走弱，A股早盘本来市场预期低开，不过实际盘面表现比预想要强，所以本轮回落不用过度恐慌，属于上涨后的正常消化行情。昨天午盘分享完观点之后市场就开启回调，当市场所有人预期方向高度统一的时候，行情很容易反向波动。不少前期涨幅偏大的赛道都迎来回撤，光纤板块就是典型，行业基本面景气不代表股价能单边无休止上行，这块买卖节奏得自己把控。前两天不少人高位止盈离场、卖飞筹码，放到现在来看，卖飞也没必要懊恼。中长期来看这些优质赛道后续大概率能突破前高，但中途震荡磨盘的过程注定不好熬。1. 存储板块：今天存储细分里模组走势最强，本周早前交流的时候就提示过这个细分埋伏机会，今天盘面也兑现了利好。存储设备端小幅走强，但上涨力度不算突出；之前预判过长鑫上市前夕设备端会有一轮行情，目前这波上涨还达不到我预期里那轮主升的级别。2. 光通信产业链：板块内部轮动涨跌，目前看不到系统性大跌风险，只是前期涨多了进行技术性回撤。细分里检测设备跑出一只千元高价龙头，这个细分赛道有个核心优势：下游客户绑定深度高，产品验收严苛，客户不会轻易更换供应商，处在产业链末端壁垒扎实。除了龙头之外还有不少同行布局这条赛道，龙头因为股价涨幅过大，上市公司自身已经发布风险提示。选股思路：优先高价标的＞低价小票，双创板块＞沪市主板，这套筛选逻辑没法保证每笔都盈利，但能帮我避开很多基本面踩雷、走势疲软的个股。很多散户不爱碰高价股，一手持仓成本动辄几十万，偏爱几块钱的低价股，这也是散户普遍现状，现在优质资产行情已经走到散户认知跟不上的阶段。3. 六氟化钨：这个品种走势远超自己预期，本来以为短暂休整后要回调，只跌了一天就直接单日大涨逼近20%，同赛道特种气体同步走强，核心逻辑还是货源紧缺带来产品涨价，上游资源品最优持股思路就是长线埋伏，不用频繁盯盘操作，隔一段时间再复盘就行，缺点是股价波动剧烈，持仓需要很强的心态承受力。4. PCB产业链：PCB上游激光零部件慢慢走出回暖趋势，铜箔处于回调阶段，板块里有家公司高管减持，短期影响有限，后续基本面会逐步反映在股价上；CCL材料上涨动能偏弱。PCB行业各类消息分歧很大，行业业绩拐点大概率要等到二季度才会落地，板块里只有少数企业确定性拉满，但持仓磨人，剩下标的大多靠题材弹性博弈行情。5. 光芯片、元器件：光通信上游光芯片维持震荡走势，磷化铟还在等基本面落地反馈；不少元器件个股回调充分、跌不动了，一旦大盘回暖很容易快速拉升。MLCC赛道基本面不差，主要因为板块热度靠机构研报+散户抱团炒起来，这种资金抱团属性是我比较忌惮的风险点，只观察不重仓。从六氟化钨这类原料的走势能看出来，科技板块里原材料端后续还有价值抬升空间，当前科技主线可以拆成两大类：一是光纤、六氟化钨、电子特气、磷化铟这类原材料；二是激光、探针、光学检测、光互连这类设备零部件。只要下游终端行业业绩持续兑现，上下游产业链行情就有持续支撑，下游头部大厂后续财报大概率会超出市场预期。最后纳指：看法偏谨慎，今天盘面也走出回落，现在入场依旧没法百分百确定性价比，只能说相比昨天环境稍有好转，更适合短线博弈。风险提示：内容仅为个人复盘交流，不构成任何投资建议