国产光纤接连突破，光通信产业链迎来景气拐点


国内新型光纤研发落地提速，三波段多芯光缆、空气传导空芯光纤、大尺寸预制棒接连实现量产商用，打破海外长期技术垄断，补齐光通信上游关键短板。此前高端特种光纤配方、制备设备依赖进口，伴随AI算力扩张催生海量数据传输需求，业内联合攻关落地多款新品：多芯光缆拓宽传输频段，带宽较常规产品提升数倍，大幅减少干线中继设备投入；空芯光纤依托空气传光，传输时延显著下降，适配超算集群互联；大规格预制棒量产落地，有效压缩光纤生产成本，全产业链国产化闭环成型。

技术落地直接利好东数西算、全光网改造建设，算力中心互联互通效率提升，带动上下游光缆、光器件需求稳步上行，同时国产光纤凭借性价比加速开拓海外市场。从民生端来看，低损耗光纤助推宽带与远程应用升级，赋能工业互联网落地。

精选6家受益标的：
1.富通信息(000836)：光缆制造老牌厂商，承接多地全光网集采订单
2.汇源通信(000586)：特种光缆配套商，切入算力园区布线项目
3.特发信息(000070)：布局多芯光纤量产，受益华南算力基建扩容
4.通鼎互联(002491)：预制棒配套加工，跟进空芯光纤产业化落地
5.永鼎股份(600105)：线缆+光纤双主业，海外光缆订单稳步增长
6.石英股份(603688)：高纯石英原料龙头，供货头部光纤制造企业

后续伴随算力建设持续加码，光纤行业订单有望持续释放，但需留意行业产能过剩、项目招标不及预期等潜在扰动。