隔夜美股大幅上涨，根源是美伊达成协议、即将正式签署，霍尔木兹海峡也将恢复通行，美方同步取消军事打击计划。消息落地后，纳指大涨2.54%，科技板块全面走强，国际油价应声大跌、黄金走高，全球市场最大地缘风险基本解除。

自4月以来，中东紧张局势一直压制市场风险偏好，如今局势缓和，全球供应链稳定性回升，资金从油气板块流出，重新流向科技成长赛道。此前地缘冲突引发的科技股震荡洗盘也告一段落。

美股科技股表现亮眼：存储芯片、半导体、光通信集体大涨，迈威尔、美光、闪迪、英特尔、阿斯麦等个股涨幅显著，为A股同赛道品种带来强劲带动。目前存储芯片涨价周期延续，CPO赛道订单饱满，叠加半导体国产替代逻辑，板块上行动力充足，科创50调整充分，反弹潜力较大。

油价下跌对油气、油服、煤化工等传统板块形成利空，煤炭、地产、钢铁、白酒等缺乏持续增长逻辑的板块也难有行情，需规避盲目博弈补涨的风险。

受外围利好提振，今日A股大概率高开后震荡走高，沪指有望重回4000点，创业板、科创50及CPO、存储、半导体三大科技主线将成为领涨主力。

操作上不建议高开后盲目追涨：小幅高开可分批布局，大幅高开则耐心等待回踩机会，警惕量化资金高开砸盘做T。当前科技赛道AI算力、涨价、国产替代三大核心逻辑未变，调整仍是低吸机会，主线行情延续。