政策加码电网基建，社保组合现身10家上市公司“十五五”期间国家电网总投资将达4万亿元，较“十四五”增长40%。社保基金早已悄然布局，2026年一季报显示，社保重仓10家电网设备核心公司，持仓市值合计超120亿元。一、社保重仓10强基本面解析1.国电南瑞（600406）：智能电网绝对龙头，社保多组合合计持股1.2亿股、市值45亿元。2026年Q1营收95.64亿元，归母净利润7.21亿元，同比增6.04%。特高压、储能、虚拟电厂三大业务齐发力，订单排产至2027年。2.思源电气（002028）：高压开关与无功补偿龙头，社保601、114组合双持仓，合计1020万股、市值12亿元。2026年Q1营收45.7亿元同比增41.6%，归母净利润5.5亿元同比增23.2%。GIS开关市占率稳居前三，海外业务占比提升至25%。3.中国西电（601179）：特高压核心设备龙头，社保501组合持仓8500万股、市值9.2亿元。2026年Q1营收55.24亿元同比增4.99%，归母净利润3.47亿元同比增17.54%。特高压变压器市占率超30%，订单同比增40%。4.许继电气（000400）：直流输电与智能变电龙头，社保108组合持仓5600万股、市值8.5亿元。2026年Q1营收23.78亿元同比增1.26%，归母净利润1.11亿元同比降46.5%，主要受产品降价影响。直流输电业务2025年营收68亿元同比增22%。5.金盘科技（688676）：干式变压器龙头，社保一季度新进380万股、市值4.2亿元。2026年Q1营收15.23亿元同比增13.41%，归母净利润1.12亿元同比增4.83%。海外营收占比超40%，数据中心配电需求爆发。6.东方电子（000682）：配网自动化龙头，社保413组合持仓620万股、市值3.8亿元。2026年Q1营收15.19亿元同比增8.05%，归母净利润2.36亿元同比大增95.06%。虚拟电厂业务落地12个省级项目，业绩增速预计超30%。7.安靠智电（300617）：电缆附件与超导电缆龙头，社保118组合持仓220万股、市值3.6亿元。超导电缆商业化落地，2026年示范项目订单超5亿元，打开长期成长空间。8.海兴电力（603556）：智能电表与能源管理龙头，社保持仓348万股、市值2.1亿元。2026年Q1营收11.26亿元同比增43.58%，归母净利润0.91亿元同比降35.5%。海外业务占比70%，东南亚、非洲市场拓展迅速。9.明阳电气（301291）：海上风电升压系统龙头，社保持仓168万股、市值1.5亿元。2026年Q1营收9.62亿元同比降26.28%，归母净利润0.25亿元同比降78.08%。海上风电升压设备市占率超40%。10.三变科技（002112）：中低压变压器龙头，社保持仓158万股、市值1.2亿元。2026年Q1营收5.14亿元同比大增91.17%，归母净利润0.21亿元同比增12.28%。立体卷铁芯技术国内领先，新能源并网设备订单增长50%。二、社保选股逻辑清晰可见——聚焦特高压、配网、储能、海外四大赛道，持仓周期均超1年，是典型的长期价值投资组合。免责声明：本文内容基于公开信息整理，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。