6月17日4只A+H股联合大涨的原因！

1. 凯盛新能H股涨幅16.01%，A股涨幅10.05%！

公司作为央企旗下光伏玻璃核心平台，持续推进 “停小建大” 产能改造，大吨位窑炉产能占比升至 80%，单位生产成本下降 16%，减亏增效成效显著，基本面持续边际改善。自贡 2000t/d 大型光伏玻璃产线完成全部审批，新增产能落地预期打开长期成长空间；同时公司拿到 90 亿元大额银行授信，彻底缓解经营与扩产资金压力，大幅提振市场信心。

2. 兆易创新H股涨幅14.54%，A股涨幅10%！

核心受益存储芯片超级上行周期、超预期业绩与国产替代逻辑共振。行业层面，AI 算力、车载电子带动 NOR Flash、利基 DRAM 需求持续爆发，海外原厂优先供给高端算力客户，利基存储市场供给收缩，产品持续涨价，机构判断短缺周期将延续至 2028 年。公司作为全球第二大 NOR Flash 龙头，2026 年一季度业绩炸裂，净利润同比暴涨 522.79%，毛利率大幅提升，量价齐升兑现业绩弹性。国内存储产业链催化密集，长鑫存储 IPO 推进带动板块情绪升温，国产供应链自主可控逻辑持续强化。

3. 澜起科技H股涨幅11.15%，A股涨幅7.51%！

核心依托 AI 算力刚需赛道垄断优势与新品放量预期。公司是全球 DDR5 内存接口芯片绝对龙头，全球仅三家企业掌握量产技术，市占率稳居第一，AI 服务器渗透率快速提升，单台算力设备芯片用量数倍于传统服务器，订单已排产至 2027 年。2026 年一季度公司营收、净利润同比大幅增长，综合毛利率接近 70%，盈利能力行业顶尖，基本面具备强支撑。新品成长曲线清晰，PCIe Retimer 高速互连芯片进入批量出货，CXL 内存扩展芯片作为解决 AI “内存墙” 核心硬件，获头部云厂商批量采购，DDR5 第六代高速芯片持续迭代送样，打开中长期增长天花板。

4. 天岳先进H股涨幅10.06%，A股涨幅6.37%！

公司导电型碳化硅衬底全球市占率登顶，8 英寸衬底市占率超 50%，技术壁垒领先，深度绑定英飞凌、博世、特斯拉等全球头部功率厂商。行业层面，AI 数据中心全面转向 800V 高压供电架构，碳化硅是提升电源效率核心材料，机构测算 2030 年 SiC 衬底市场规模将增长近 8 倍；英飞凌、意法半导体等国际大厂接连上调产品价格，行业产能供不应求，交付周期拉长至 30 周以上。三星重启碳化硅大规模布局，印证全球产业长期看好赛道成长空间。公司上海 30 万片 8 英寸产能持续释放，12 英寸衬底实现全球首发，高端海外高毛利订单占比持续提升。