本周（6.15-6.18）复盘：五大赛道及核心标的全梳理（收藏）一、半导体板块本周板块持续获主力大额净流入，长鑫IPO、海外存储涨价叠加晶圆厂扩产催化，国产替代政策加码，长线资金持续布局，下周景气延续上涨概率高。1.裕太微：主营算力以太网芯片，产品供给海外云厂商，自研高端芯片打破海外垄断，订单持续释放，具备持续上涨潜力。2.阿石创：主营半导体高纯靶材，覆盖存储、晶圆制造供应链，存储扩产带动耗材需求，国产替代空间大，上涨确定性强。3.屹唐股份：主营半导体湿电子化学品，深度绑定长鑫存储，产能持续释放，半年报业绩预增，短期上行空间充足。4.寒武纪：国内AI算力芯片龙头，思元系列批量落地算力中心，新一代高端芯片完成流片，板块中军，中长期持续走强。5.晶升股份：主营硅片制造设备，中芯、长鑫核心供应商，晶圆厂扩产拉动设备采购，业绩稳定增长，具备上行基础。6.大普微：AI存储模组生产商，HBM配套组件量产，存储涨价周期增厚毛利，小盘弹性充足，下周上涨潜力突出。7.安集科技：半导体抛光液龙头，适配先进制程存储芯片，海外客户认证完成，行业扩产带动耗材订单增长。8.江波龙：存储模组龙头，深度绑定国产存储芯片产业链，算力服务器存储需求扩张，业绩具备稳定增长预期。9.兆易创新：通用存储芯片核心企业，NOR、DRAM双线布局，终端、算力需求同步回暖，估值修复空间充足。10.长电科技：全球先进封测龙头，适配HBM、AI芯片封装，海内外算力客户订单饱满，行业景气支撑股价上行。二、通信设备板块本周算力光模块、卫星通信资金持续流入，全球算力资本开支提升，6G研发提速，运营商算力光网建设提速，下周维持上行走势。1.联特科技：主营800G、1.6T高速光模块，海外云厂商稳定供货，硅光产线落地，订单充足，上涨空间可观。2.实益达：布局通信射频、光通信配套元件，切入数据中心、卫星终端供应链，小盘筹码活跃，短期弹性充足。3.信维通信：泛射频一站式供应商，基站、卫星高频天线批量供货，6G毫米波研发领先，多赛道支撑业绩增长。4.阿莱德：通信散热屏蔽材料龙头，为头部光模块厂商配套，AI算力扩容带动材料刚需，业绩稳步改善。5.剑桥科技：海外光模块代工龙头，1.6T产品批量交付北美企业，产能持续扩张，行业景气驱动持续走强。6.平治信息：算力传输设备供应商，布局运营商算力光网项目，订单稳步落地，短线资金关注度高。7.中际旭创：全球光模块龙头，高端硅光模块量产，海内外头部云厂商核心供应商，板块核心中军标的。8.天孚通信：光器件封装龙头，配套各大光模块厂商，算力设备需求持续放量，盈利能力稳定提升。9.盛路通信：毫米波射频、卫星通信终端设备生产商，低空与卫星产业同步赋能，新增订单持续落地。10.华星创业：通信网络优化设备服务商，算力基站配套业务拓展，运营商资本开支上行带动业绩修复。三、商业航天板块本周民营火箭、低轨卫星产业链放量走强，星座组网提速，火箭量产落地，多重产业利好集中释放，下周行情延续。1.铂力特：航天3D打印龙头，可回收火箭金属件核心供应商，绑定多家民营火箭企业，订单增量充足。2.国瓷材料：航天特种陶瓷厂商，卫星相控阵天线刚需原料，国产替代空间广阔，长期航天订单锁定营收。3.春晖智控：航天流体阀门生产商，适配火箭燃料输送系统，切入头部民营火箭供应链，需求持续扩张。4.飞沃科技：火箭高温合金结构件配套商，液氧甲烷发动机配套份额领先，成本下行改善盈利预期。5.博云新材：航天碳碳复合材料龙头，火箭隔热、刹车部件定点供货，赛道稀缺壁垒高，具备上行动力。6.超捷股份：火箭整流罩、箭体结构供应商，手握大额长期火箭订单，朱雀三号量产带动业绩兑现。7.星网宇达：卫星惯性导航设备生产商，低轨卫星批量组网拉动导航产品需求，军工航天双线增长。8.华力创通：卫星通信基带芯片龙头，适配卫星终端设备，海外卫星产业链拓展，订单持续增加。9.中航富士达：航天射频连接器核心企业，配套各类卫星、火箭设备，国内航天院所长期定点采购。10.雷电微力：卫星相控阵芯片厂商，低轨卫星批量建设带来增量，自研芯片完成多型号卫星验证。四、机器人&自动化设备板块本周智能制造政策加码，人形机器人产业大会下周召开，减速器、工业自动化设备订单回暖，资金持续布局，上行确定性高。1.绿的谐波：谐波减速器龙头，人形机器人核心传动部件供应商，海外订单放量，产能扩张支撑业绩增长。2.拓斯达：工业机器人与注塑自动化设备厂商，自研伺服系统，锂电、3C产线改造带动订单回暖。3.北自科技：智能仓储自动化成套设备供应商，绑定新能源、电商头部企业，改造项目储备充足。4.博杰股份：电子自动化检测设备生产商，算力零部件检测设备实现进口替代，海外客户稳定供货。5.矩子科技：光学检测、工控电源双主线，光伏、3C设备需求同步增长，产品线抗周期属性较强。6.宏英智能：工程机械智能电控系统供应商，矿山设备智能化改造需求释放，一季度利润大幅增长。7.汇川技术：伺服电机、工业控制器龙头，人形机器人关节电机批量供货，国内自动化产线渗透率提升。8.双环传动：精密减速器生产商，多家人形机器人主机厂定点配套，产能释放带动盈利修复。9.埃斯顿：国内工业机器人本体龙头，人形机器人业务布局完善，整机出货量稳步提升，业绩弹性充足。10.奥比中光：3D视觉传感器龙头，适配人形机器人视觉系统，消费、工业机器人双线拓展客户。五、稀有金属板块本周战略矿产管控新规落地，稀土、锗、钨供给收紧，机器人、军工、半导体拉动上游材料需求，资源标的下周具备估值修复行情。1.盛和资源：轻重稀土分离全产业链企业，海外稀土矿资源充足，永磁材料需求上行带动业绩改善。2.中钨高新：国内钨资源核心平台，光伏钨丝、半导体氟化钨同步放量，资源配额收紧支撑产品价格。3.云南锗业：锗资源龙头，产品供给光模块、红外、半导体衬底，供给收缩叠加需求扩张，上行空间充足。4.株冶集团：铟、锌稀散金属生产商，高纯电子铟供给光伏靶材，全球铟供给缺口持续扩大。5.东方锆业：锆全产业链企业，适配核工业、军工耐高温部件，海外锆矿供给收缩，需求稳步增长。6.有研新材：稀土靶材、高纯镓锗材料供应商，配套半导体军工，多品类业务对冲周期波动。7.北方稀土：轻稀土龙头，永磁材料核心原料供应商，人形机器人、风电永磁需求持续释放。8.锡业股份：全球锡、铟双资源龙头，高纯锡材供给AI先进封装、光模块焊料，供需格局向好。9.金钼股份：钼矿核心企业，半导体、高温合金刚需原料，战略矿产管控提升资源价值，估值低位修复。10.广晟有色：重稀土开采分离龙头，重稀土稀缺性突出，军工高端永磁需求持续拉动营收增长。六、算力PCB板块本周覆铜板统一涨价，AI服务器PCB价值量大幅提升，机构资金集中加仓，板块景气度持续上行，下周延续强势。1.沪电股份：服务器PCB龙头，头部AI服务器厂商核心供应商，高端算力板产能持续释放，业绩稳步增长。2.生益电子：覆铜板核心生产商，AI板材原料供给头部PCB企业，产品涨价直接增厚企业毛利。3.逸豪新材：高端电子铜箔厂商，适配算力PCB基材，铜箔紧缺带动产品提价，国产替代空间广阔。4.科翔股份：高端算力PCB生产商，绑定多家海外云服务器厂商，新增产能逐步投产，盈利持续改善。5.深南电路：全球高端PCB龙头，AI服务器、通信基站双线供货，先进封装基板业务打开增长空间。6.胜宏科技：算力、显卡PCB核心供应商，海外算力客户订单饱满，产能扩张支撑长期业绩增长。7.金安国纪：覆铜板与玻纤布生产商，PCB上游核心原料，行业扩产带动原材料需求持续走高。8.景旺电子：多层高端PCB企业，适配数据中心、工业自动化设备，海内外客户结构均衡，增长稳定。9.正业科技：PCB检测设备、功能性材料供应商，算力PCB扩产拉动检测设备订单，业绩弹性充足。10.超声电子：高端覆铜板、PCB生产商，配套车载与算力硬件，高端基材认证完成，新增产能落地。本文观点为个人复盘记录，仅作为盘后验证其准确性之用，不构成任何投资依据，据此投资风险自担。