电池价格触底信号明确，锂价反弹支撑板块，需求前景稳定（Bernstein）Bernstein的电池周报显示，上游锂资源价格正强劲反弹，带动电池成本回升。关键数据显示，碳酸锂（LiCO） 现货价格年初至今已上涨179%，至23,687美元/吨。此外，LFP电池现货成本也反弹了18%，达到61美元/kWh。背后的逻辑是，经过一年多的价格战和去库存，电池产业链盈利已触底，需求侧（尤其是储能和AI数据中心备用电源）的强劲增长开始拉动上游原材料需求。市场对“价格战”的担忧正在消散，但对成本可能重新转嫁给下游车企的担忧也有所上升。当前股价并未完全反映上游企业盈利改善的幅度。一句话结论：电池产业链最坏的时刻已过，上游锂资源和龙头材料商将率先受益于价格反弹，盈利拐点已确立。最快公布半年报的也是电池相关企业，这条线还是值🉐跟踪一下的。除此之外，还有多家投行共识医药板块估值和情绪已处于历史大底区域，CRO需求复苏确立、零售药店头部企业率先触底，早期筑底信号正在显现。我的医药基金也筑底了🉑