美伊相关协议终究难以落地，央视已经发布相关消息，伊朗军方放出将要封锁霍尔木兹海峡的消息。原定19日在瑞士开展的美伊会谈最终临时取消。以色列嘴上答应停火，针对黎巴嫩的空袭行动却从未中断。各方频频违背约定，也促使伊朗做出封锁海峡的表态。这一事件对于下周科技板块整体属于利空，当下市场环境里，能源板块很有可能会接力走强，抢走AI硬件科技赛道的市场热度。比较遗憾的是，我原本制定的原油交易计划短期内很难落地。此前计划在布伦特原油跌至75美元区间分批建仓，预判后续还有20%左右下行空间，分两笔加仓建立重仓，一旦突发利好行情就择机止盈减仓。现在地缘冲突突变，这个操作只能延后，整个暑假依旧会存在合适的布局窗口，这也是我固定的交易模型纪律。其实所有人都清楚，此前的谈判本就是各方互相拖延时间的手段。即便霍尔木兹海峡正式关闭，双方爆发大规模冲突的概率依旧不高，核心关键在美国的态度，以色列单独很难掀起大波澜，失去美方扶持后很难长久支撑高强度行动。美伊后续谈判流程十分繁琐，双方都需要更长时间筹备后续方案。按照流程，双方签署备忘录后还有60天谈判周期，核心围绕伊核协议恢复、解除伊朗制裁两大问题展开，后续行情反复会成为常态。近期原油价格跌势明显放缓，长期维持宽幅震荡走势，场内原油相关基金溢价也基本已经消化完毕。早在3月份我就反复提醒过原油基金的高溢价风险，当时不少人反驳我，认为我过早离场卖飞行情。熟悉我的风格就会发现，左侧交易几乎总会出现卖飞的情况。加速上涨阶段的利润本就不属于左侧布局，那是右侧趋势交易者的盈利区间。逆周期布局、顺周期兑现离场，是左侧交易的核心逻辑。没必要用顺势交易的标准来评判左侧抄底，两种交易体系本身逻辑完全不同，各自赚取属于自己模式内的收益，右侧趋势选手和左侧逆向交易者本就没有沟通的必要。最后做一下行情总结：原油后续依旧会维持宽幅震荡格局，地缘消息会持续带来反复波动。整体环境不利于科技类资产，能源涨价会分流市场资金，压制高位科技股表现。底层逻辑很好理解，能源是AI硬件产业发展的基础原材料，油价持续上行，会压缩科技企业硬件项目的盈利空间，企业会收缩资本开支、投资态度趋于保守。不过这类影响大多只是短期层面，我依旧看好能源板块回调后的布局机会，继续耐心等待属于自己的最佳击球点位。