“永远缺存储”，这个逻辑在未来2年是成立的。

AI 爆发之下，今年存储服务器敞口占比已达50%-60%，AI资本开支火热，GPU+AS­IC总出货量持续高增，作为AI推理时代数据产生的核心存储载体，存储需求明后年仍是爆发式增长，预计未来2-3年的需求会翻倍。

这是板块性行情，HBM、标准DR­AM、NA­ND Fl­a­sh三类半导体存储产品及机械硬盘，未来几年均将高增。

AI推理时代，服务器BOM中存储占比持续提升，只要AI资本开支保持稳定，存储环节将确定性高增。