价值投资日志 $东山精密(SZ002384)$全球能做磷化铟（InP）EML用高端MOCVD的，就两家：1. 德国Aixtron（爱思强）——东山/索尔思主要供应商，30台基本都是向它订的。2. 美国Veeco（维易科）——也能做，但东山这次主要没选它。简单讲：30台=全是德国爱思强（Aixtron）的机器。三、什么时候订的？- 2025年中（6-7月）：东山精密收购索尔思前后，一次性锁了30台，当时别人还没反应过来。- 交期：下单后18个月交货，所以2026Q2-2027Q1陆续到货。$源杰科技(SH688498)$四、这机器干啥用？没有它，就做不出100G/200G/400G高速光芯片（EML）。五、同行对比（看懂行业地位）- 老馒头Lumentum：现有MOCVD约8台- 高毅Coherent：现有MOCVD约6台- 源杰科技、光迅科技：平均3-4台东山索尔思30台落地后，设备数量是两大海外巨头总和的2倍，直接断层第一。