端午假期结束，上周的AI圈比世界杯还刺激。

1. DeepSeek完成首轮外部融资510亿人民币（约74亿美元），估值突破500亿美元。创始人梁文锋个人出资200亿把自己大半身家绑上去，态度很坚决。宁德时代也投了约14亿美元。放在全球比，OpenAI融了1500亿级别、Anthropic约1200亿级别，DeepSeek用十分之一的钱做到相近的技术水平。中国AI公司融资效率这个指标上确实能打。

2. 字节跳动正在跟国产GPU厂商天数智芯谈5万颗AI芯片采购，用来跑豆包的推理，同时也在考虑百度昆仑芯。天数智芯已经适配DeepSeek-V4，进了港股通。路透社说今年至少交付5万颗，如果单子敲定，这是国产GPU从零到大规模商用的标志性拐点。

3. 努比亚收缩全部传统手机业务，整个公司押注第二代豆包AI手机。去年12月字节×努比亚出了第一款豆包手机M153，现在All in第二代。这不是简单的手机迭代，赌的是AI原生设备取代传统智能机的风口。

4. 美伊谈判刚开了80分钟就崩了——特朗普在社交媒体上警告伊朗必须停止在黎巴嫩"代理人"行动，否则再打一次"比上周更猛"。伊朗代表团直接离场抗议，要求特朗普道歉+以军撤出黎巴嫩才肯回来。卡塔尔和巴基斯坦还在斡旋，但实质性停摆。油价今天怎么走，看市场怎么消化这个反复。

5. Anthropic Fable 5还在封禁中，快两周了。19号在首尔发布会上说"未来数日内"解禁，到今天还没动静。之前商务部谈判已经破裂——美方要求修漏洞或永久下线，Anthropic拒绝。告密者是亚马逊这个事实让局面更微妙，毕竟亚马逊是Anthropic大股东。连外籍员工都被禁止访问自己的模型，韩国的扩张计划也被拖累。

6. OpenAI准备下半年上市，估值可能冲向1万亿美元。但它罕见发了一份文件说与微软的复杂关系构成IPO风险——微软2019年投10亿、2023年投100亿，关系太深反而成了上市的绊脚石。加上多州总检的传票还在推进，OpenAI的上市路估计不会太顺。

7. 华为6月21日官网公布了鸿蒙7.0全部新能力——空间化设计全面升级、Skill支持Vibe Coding低门槛开发、Agent框架开放A2A接入、3DGS端侧重建速度和精度大提升。鸿蒙7已经全面转Agent架构，从操作系统变成了AI原生底座。

8. 七部门联合印发平台经济协同发展方案，八部门同时出"AI+消费"实施意见——财政补贴新一代智能终端、到2028年打造100个开放场景试点。政策面全力押注AI终端消费。

9. 台积电CoWoS封装缺口今年底有望从20%收窄到10%，2027年进一步改善。AI芯片产能瓶颈正在松动。

10. 宁德时代第一次投核聚变——领投贝塔聚变数亿元种子轮。新能源龙头开始布局终极能源，长期视角值得关注。

今天最大的短期变量是美伊谈判崩了之后油价怎么走，直接影响通胀预期和市场情绪。AI这边看Fable 5能不能正常解禁、字节国产GPU采购能否正式官宣、OpenAI IPO进度有没有新动作。