日企大幅扩产光通信核心材料，加码AI高速算力赛道。

6月22日，住友金属矿业与三菱瓦斯化学联合发布扩产计划，双方合资企业Granopt将大规模扩产光通信关键材料法拉第旋转器。按照规划，到2027财年，该产品产能将较2025财年提升三倍，全力承接AI高速光通信领域爆发的市场需求，缓解全球上游材料供给紧张的局面。

Granopt由住友金属矿业持股51%、三菱瓦斯化学持股49%，是全球法拉第旋转器的头部核心供应商。本次扩产采用设备升级改造的方式推进，无需新建厂房，投入成本更低、落地速度更快，能够快速释放新增产能，适配市场快速增长的订单需求。

法拉第旋转器是光隔离器的核心磁光晶体材料，在光通信系统中扮演着“单向阀门”的关键角色。随着AI算力产业高速发展，800G、1.6T高速光模块大规模普及，设备运行过程中容易产生反射光线和信号噪音，极易损伤精密的激光芯片。而法拉第旋转器可以有效隔绝反向杂光、稳定信号传输，是保障高速光通信稳定运行的必备基础元件，也是当前算力产业链不可或缺的核心耗材。

本轮大幅扩产，核心是为了匹配行业爆发式增长的需求。近两年全球AI数据中心持续扩容，高速光模块出货量持续攀升，单只高端光模块需要配套多组光隔离器，直接带动法拉第旋转器需求暴涨。此前受钆、铽等中重稀土原料供给影响，Granopt产能一度受限，全球高端光通信材料长期处于供不应求的状态。此次三倍扩产，将有效填补全球市场的供给缺口，缓解产业链上游紧张压力。

从全球供给格局来看，行业呈现寡头垄断态势，高端法拉第旋转器主要由日本Granopt与美国Coherent两家企业供应，合计占据全球绝大部分市场份额。值得注意的是，美国Coherent已调整经营策略，优先保障自身内部产能需求，基本停止对外供货，进一步加剧了全球外部市场的材料短缺问题。

目前国内福晶科技、成都飞锐特等企业正在加速技术攻关，推进国产替代，但整体产能、工艺稳定性和高端适配性仍有差距，暂时无法完全替代进口产品。Granopt本轮扩产落地后，将进一步巩固其在全球高端磁光晶体领域的龙头地位，持续抢占AI光通信上游核心市场份额。

从产业链底层逻辑来看，法拉第旋转器生产高度依赖中重稀土原料，原材料供给是制约行业扩产的核心瓶颈。此次Granopt逆势大幅扩产，充分体现出企业对未来两年高速光通信、AI算力基建赛道的长期看好，提前布局产能、锁定增量订单，持续巩固自身在全球光通信上游材料领域的话语权。