财经十条

全球黑色星期二炸了。韩国KOSPI暴跌9.99%触发两次熔断，SK海力士和三星电子双双跌超12%。日本日经跌3.55%、铠侠跌14%、软银跌近10%。A股创业板指跌3.84%。美股期货盘前继续杀，七大科技股跌了五个。导火索是韩国讨论对股票未实现收益征税直接引爆高估值AI芯片股，叠加美联储加息预期+英伟达降价小作文。黄金白银原油全线跟跌，这是2026年迄今最猛烈的一次全球AI资产集中抛售。

中国超算重回世界第一。6月23日德国汉堡ISC2026，深圳超算中心"灵晟"以2.19EFlops登顶TOP500，世界首台持续性能突破2EFlops系统。全自主CPU+国产HBM，打破传统CPU-GPU异构架构的壁垒。时隔九年从被美国禁运到重新登顶，这个信号比算力数字本身更有分量。

金融法草案首次提请审议。6月23日金融法草案进入全国人大常委会首次审议，定位中国金融法律体系中的"1"——统领银行、保险、证券等"N"类专门法律。核心主线是强监管防风险促高质量发展。券商板块前一天已经涨超7%抢跑了。

夏季达沃斯大连开幕，曾毓群给固态电池泼冷水。曾毓群把固态电池技术成熟度分9级，说现在只到level 4，9级才可量产。还分了技术路线、产品路线、商品路线三个维度——"做完东西市场接不接受是最大的问题"。90多国1700人，AI是全场的唯一关键词，但泡沫和信仰在一个会场里正面对撞。

上交所"提质增效重回报"出2.0版。这次不再只盯分红回购，要求公司制定净资产收益率、毛利率、产销量等可量化经营目标，还引导公司"谨防主动或被动卷入热点概念炒作"——这个措辞在AI概念股满天飞的时候发出来，信号明确。

长飞光纤两连板，累计涨了1600%。自2025年6月启动行情，一年翻了16倍。三孚股份、特发信息跟涨。AIDC数据中心光纤需求叙事还在发酵，但公司公告主动承认价格波动存在不确定性。

美伊谈判又崩了。21日瑞士谈了80分钟伊朗代表团直接离场——特朗普在社交媒体上威胁"再打一次比上次更猛"。伊朗要求道歉+以军撤出黎巴嫩才肯回来。美国参议院以50:48通过限制总统对伊朗战争权力的决议。油价和地缘情绪怎么走，就看卡塔尔和巴基斯坦斡旋能不能拉回来。

刘国中调研江苏。生物医药被定为"新兴支柱产业"，脑机接口成了"未来产业"新说法。1-5月网上商品零售额增长5%对社零贡献率88.3%，消费整体还行。

汽车后市场政策包。九部门发通知培育壮大汽车后市场，核心是探索"车电分离"保险模式、40城入围试点。汽车消费全链条施工图明确了。

今日大事：美光盘后财报+英伟达线上年会+臻宝科技科创板首日。MWC26上海今天开幕，GSMA预计2030年移动技术对中国经济贡献2.1万亿美元。

AI科技早报

微信"小微"来了，这是14亿人AI入口的真正开关。6月22日正式扩大灰度内测，主界面左上角多了个绿色眼睛机器人图标。腾讯客服说得很直白——"原生内置，暂不支持手动关闭"。实测能点外卖、查快递、总结朋友圈和聊天记录，暂不能代发消息。底层模型WeLM首次曝光。这不是聊天机器人，是一个嵌入14亿用户日常的AI Agent。一旦全量上线，微信的AI入口地位没有任何产品可以挑战。

全球AI资产遭遇黑色星期二。韩国KOSPI暴跌9.99%触发两次熔断，SK海力士三星双双跌超12%。高盛提出警界线——"首个削减AI支出的巨头出现时，全市场将重新定价"。英伟达要求PCB和光模块厂商降价的小作文火上浇油。韩国讨论未实现收益征税是直接引爆点，但本质上是AI算力估值太贵了，一有风吹草动就集体踩踏。

中国超算"灵晟"登顶世界第一。2.19EFlops，全自主国产CPU+国产HBM。在AI算力全球恐慌的时候，中国用纯国产技术站上最高点，算力主权化的叙事今天应该会被重新定价。

DeepSeek V4.1即将发布。The Information爆料6月内推出。刚拿了510亿融资、估值突破500亿美元，资金到位后迭代速度肉眼可见加快。

字节CEO梁汝波宣布全面收缩聚焦AI。在FORCE大会上明确说"AI影响力至少不亚于PC、Web和Mobile三次大变革"，字节非核心业务全部收缩，全部资源押AI。跟努比亚All in豆包手机、天数智芯5万颗芯片采购是一条逻辑线。

AI训练AI闹出数据污染丑闻。Scala AI和Outlier的员工用ChatGPT来完成数据标注任务。用AI生成的数据去训练下一代AI——数据质量的内循环塌陷，今天可能只是开始被关注。

黄仁勋链博会说"中国是世界重要科技产业中心"。在美伊紧张、Fable 5被禁的背景下说这句话，英伟达中国区业务的战略优先级一目了然。今天还有英伟达线上年会，关注有没有更多中国区部署细节。

千问AI眼镜G1发布，阿里入局随身AI。定位"随身超级助理"，从豆包手机到小微到千问眼镜，AI终端的入口大战已经全面开打。

阿里巴巴否认周靖人辞职，微软开始淡化前沿模型竞赛。微软释放的信号是AI不再只拼模型参数，更注重使AI"有用"。这个转变如果传导开来，对全行业估值逻辑影响很大。

今天最值得盯：美光财报盘后数据（存储方向标）、英伟达年会中国区表态、黑色星期二之后A股AI标的怎么走——护城河深和纯炒概念的会被市场有效区分。