我发现，梁文峰是个智商很高的一个人，湛江市高考理科状元；完全清华北大无压力，但是他没去，因为他是个目标很明确的一个人！你见过几个理科状元，不上清北，去浙大的？他去浙大就是为了电子信息技术这个专业。这个专业当年很火，他的分数上不了清北的这个专业。为了这个专业，去了浙大。然后他改行了，他并没有从事这个专业，而是干了量化投资，搞了金融以及编程，自学成才。

其实他的成功是不可复制的。为啥？因为他当年找到了A股的一个漏洞，现在这个漏洞已经抹平了。股指期货价差，其实这个漏洞很多老股民都知道，但是很多股民不会敲代码！股指现货，比如沪深300指数本身，是一篮子股票加权算出来的点数，你没法直接买指数，只能买一揽子对应股票；而股指期货，以沪深300指数为标的的期货合约，约定未来某一天按固定点数交割。

两者理论上应该高度接近，但永远存在差价，这个差价就叫基差：基差 =现货指数点位−期货指数点位；为啥会出现基差，有三个原因造成的：

1、买现货股票要全款占用资金；做期货只需要交少量保证金，剩下的钱可以存银行拿利息。期货价格天然会比现货高一点，用来补偿资金占用成本。

2、成分股分红会压低指数点位，期货会提前反映分红，导致现货、期货出现价差。

3、现货是千万股民实时买卖股票形成；期货是投机、对冲资金集中交易。一瞬间买盘/卖盘失衡，就会拉出几到几十个点的微小差价，几分钟甚至几秒就消失。

这个差价很小，大概0.1%~3%之间。时间很短，大概几分钟就能抹平，短的话甚至几秒钟就抹平了。如果人去操作，时间上根本来不及。梁文峰就干了一件事，写了个程序，自动监控市场上的几百支指数基金以及期货，电脑程序毫秒级监控全市场，一秒判断几十次机会，一天重复上千次套利；积少成多，小额收益无限叠加；大概四五年时间吧，赚了1个亿。

他是赚了1个亿之后，才开始量化炒股的。并不是一开始就量化炒股。一开始他是做股指现货和期货价差的。举个简单的例子：比如沪深300指数现货4000点；沪深300指数理论期货价4005点（资金利息带来5点升水）。但是某一瞬间，买期货的人多了，期货被资金炒到4010点，多出5点超额价差，就是0.12%的价差。

量化程序立刻买入对应沪深300一揽子股票，现货4000点，然后做空股指期货（4010），意思就是以4010点卖出。几分钟后资金回归理性，期货回落至4005，价差消失，双向平仓，锁定5个点的无风险利润。一次操作大概0.12%的利润；每天可以做几百次、甚至上千次。只要存在价差波动，计算机就自动搞，几秒钟搞一次。一天搞1000次，你算算累计涨幅是多少？

所以，他五年时间赚了1个亿吧，好像是五年时间。然后成立了私募公司，开始接私募，然后才开始量化炒股票。