消息面上，海外存储龙头业绩"炸裂"点燃算力链情绪。美光科技于北京时间6月25日凌晨披露2026财年第三财季业绩，营业收入同比大增约346%至414.6亿美元，超市场预期约16%;GAAP归母净利润达282.43亿美元，同比激增1398.30%;毛利率升至84.6%，创历史新高。其中HBM(高带宽存储)收入连续第二个季度突破10亿美元，公司对第四财季给出营收约500亿美元、毛利率维持约86%的强劲指引，并判断在Al训练与推理需求驱动下，HBM供需紧张局面将持续至2027年以后。
其次，产业风向标再发强音。

当地时间6月24日，黄仁勋在英伟达年度股东大会上表示，本轮AI基础设施建设将以"数十年"为单位衡量，有望成为人类历史上规模最大的基础设施建设;他将AI产业描绘为"能源一芯片与系统一基础设施一模型一应用"的五层架构，AI工厂的核心使命是制造token。