MLCC龙头，股价新高！资金爆买的概念股出炉

高盛集团预测，MLCC将是AI服务器中继GPU和内存之后的第三大成本项。MLCC龙头股价创新高6月25日午后，MLCC（多层片式陶瓷电容器）龙头风华高科涨停。截至收盘，该股最新报79.62元/股，再创历史新高，总市值921.21亿元，全天成交额111亿元，收盘仍有2.31万手封单。风华高科行情自4月启动，至今累计涨幅高达320.6%，为近期市场大牛股之一。

其他MLCC概念股同样涨势良好。火炬电子、鸿远电子涨停；斯迪克大涨17.77%；利和兴、信维通信、三环集团等多股涨逾12%。

据TrendForce报道，自2月下旬行情启动以来，MLCC现货价格整体上涨15%至20%，AI服务器用高容量元件涨幅高达50%至60%。一场由AI需求主导的结构性供应短缺正席卷全球MLCC市场。村田等主要厂商对出货管控趋严，数百万至数千万颗量级的订单实际交货率仅约10%至20%。Murata、太阳诱电及三星电机已集体提价，高端产线产能利用率突破90%，紧缺订单交货期延伸至约四个月。景气周期至少延续到2028年MLCC被誉为“电子工业大米”，是电子电路中不可或缺的元器件。其产业链分为上、中、下游三个环节。陶瓷粉体是决定MLCC性能的核心；中游制造涉及配料、流延、叠层、烧结等十余道工序，具备极高的技术护城河；下游则覆盖AI服务器、新能源汽车、消费电子等几乎所有用电的领域。过去，MLCC的下游主要是手机、电脑等消费电子，供应有所保障。如今，AI服务器和新能源汽车崛起，一跃成为终端的“超级买家”。2025年，AI服务器用MLCC约为63.1亿颗。机构预计，到2030年这一数字将增长至234.4亿颗，增幅高达271.47%。