a股大盘 沪深两市成交3.59万亿，放量3099亿，量能仍然维持高量区间，指数表现韧性十足，维持震荡区间的预期，量能超预期。

行业来说，仍然是科技，美光扔出了一个超出所有人预期的财报，营收、毛利率、EPS全部新高，大家都知道存储能赚钱，A股的佰维存储已经明牌，这次拉升本身就是博弈中报超预期，美股的指引更强，存储紧缺延续到27年后，28年才有可能见到缓解。

日内存储、先进封装、MLCC、PCB都连续走强，科技还是围绕这些方向展开，框架不变。

半导体芯片产业链延续强势，存储芯片领涨，北京君正、太龙股份、德明利、红板科技、太极实业等涨停，佰维存储、江波龙、兆易创新等涨幅居前。

先进封装以及半导体设备股持续站上风口，太极实业、长电科技、美埃科技、亚翔集成均报收涨停并刷新历史高点

算力硬件产业链热度居高不下，PCB产业链上游电子布、树脂概念股中材科技、圣泉集团、中化国际、贤丰控股等多股封涨停。光通信方面，光纤上游的光棒、四氯化硅，以及光芯片上游的磷化铟芯片同样表现亮眼，兴业科技晋级5连板，中天科技、泰和新材、宿迁联盛等多股涨停。

CPO概念股集体反弹，新易盛大涨创历史新高，光电股份、华盛昌涨停，东山精密、罗博特科、华天科技等涨幅居前。AI硬件中另一细分超级电容同样表现亮眼，江海股份、黑猫股份、时代新材、火炬电子、圣泉集团等涨停

现在就看催化和逻辑，MLCC的缺货、PCB的涨价、存储的业绩、先进封装的未来技术演进。

对于未来的风险，还是那句话，选好行业，在趋势没见到明确结束信号时，相信趋势，有利润才能对冲风险。临近中报，现在市场属于科技+业绩的阶段，其次才是科技+涨价，最后才是扩产+景气。

这个位置的证券，要观察关注，证券只要稳住，科技就没问题，今天盘中科技一度兑现的厉害，最后还是收回来了，说明预期并没有变，变的是情绪。科技本阶段，唯一需要注意的是承接，如果承接不够，仍会波动加大的阶段。