A股机构追踪｜15只算力硬件标的曝光，6月机构调研数据完整梳理

理财有风险，投资需谨慎


AI算力、HBM产业链持续占据市场主线，哪些企业收获机构密集走访？6月海内外机构调研名单已完整汇总，结合各公司总市值、6月26日周五收盘价格，客观拆解三大细分赛道的机构关注逻辑，仅作行业信息梳理参考。

一、6月算力硬件赛道机构调研个股完整信息

1.HBM赛道标的

1.盛美上海（688082）：6月接待129家机构调研，总市值1997.91亿元，6月26日收盘价414.00元，主营适配HBM、2.5D封装的湿法清洗、电镀设备；
2.精智达（688627）：6月接待88家机构调研，总市值600.54亿元，6月26日收盘价653.70元，配套HBM相关生产设备；
3.艾森股份（688720）：6月接待24家机构调研，总市值105.60亿元，6月26日收盘价94.26元，布局HBM封装配套湿法设备；
4.佰维存储（688525）：6月接待14家机构调研，总市值1966.43亿元，6月26日收盘价501.05元，存储芯片+HBM存储配套；
5.国芯科技（688262）：6月接待12家机构调研，总市值138.63亿元，6月26日收盘价40.12元，同时覆盖算力芯片、HBM两大概念。

2.算力芯片赛道标的

1.奥比中光-W（688322）：6月接待71家机构调研（含23家外资机构），总市值517.35亿元，6月26日收盘价119.85元，自研iToF、ASIC算力芯片；
2.云天励飞-U（688343）：6月接待36家机构调研，总市值272.44亿元，6月26日收盘价70.33元，主打视觉类自研算力芯片；
3.澜起科技（688008）：6月接待10家机构调研，总市值3338.63亿元，6月26日收盘价261.82元，内存接口算力配套芯片龙头；
4.复旦微电（688385）：6月接待8家机构调研，总市值397.49亿元，6月26日收盘价64.30元，通用安全、专用算力芯片；
5.北京君正（300223）：6月接待4家机构调研，总市值956.69亿元，6月26日收盘价233.21元，存储+嵌入式算力芯片。

3.液冷服务器配套赛道标的

1.科创新源（300731）：6月接待20家机构调研，总市值106.81亿元，6月26日收盘价58.35元，算力机房液冷散热材料；
2.飞龙股份（002536）：6月接待11家机构调研，总市值284.46亿元，6月26日收盘价48.12元，液冷散热零部件；
3.精研科技（300709）：6月接待10家机构调研，总市值123.24亿元，6月26日收盘价61.51元，服务器散热结构件；
4.银轮股份（002126）：6月接待9家机构调研，总市值420.27亿元，6月26日收盘价49.35元，AI液冷热管理组件；
5.金洲管道（002443）：6月接待9家机构调研，总市值57.31亿元，6月26日收盘价9.72元，液冷管路配套产品。

二、三大细分赛道机构关注逻辑拆解

（一）HBM封装设备：机构调研热度断层领跑

榜单中盛美上海以129家调研机构断层第一，公司Ultra ECP 3D设备可用于TSV铜填充，全线湿法清洗、电镀铜设备适配HBM工艺，整套封测设备可落地2.5D大算力芯片产线，是国内稀缺高端封装设备国产替代标的。

（二）算力芯片：奥比中光成为外资重点调研标的

算力芯片板块里，奥比中光-W外资关注度最高，6月合计迎来23家外资机构走访。公司自成立第二年启动自主芯片研发，累计落地超10款自研流片，覆盖iToF、dToF感光芯片、专用ASIC算力芯片，核心供应链实现全流程国产化适配，自主可控属性是外资重点关注亮点。

（三）液冷配套：算力机房建设带动中下游企业获跟踪

伴随全国大型智算中心、算力集群加速落地，高算力设备散热需求爆发，液冷温控材料、管路、零部件订单增量预期明确，多家中小市值配套企业迎来机构批量调研。

三、理性看待机构调研信号，规避认知误区

1.机构集中调研仅代表机构持续跟踪企业产业进展，不直接等同于短期行情上涨，个股股价走势会受大盘情绪、资金流向、业绩兑现多重因素影响，调研后股价存在明显分化。
2.三条赛道产业落地周期存在差异：HBM设备处于产能扩张兑现期，液冷配套随机房建设逐步释放订单，通用算力芯片商业化周期更长，需要区分赛道长期成长节奏。
3.机构调研侧重点有区分：外资更看重芯片国产化、自主可控逻辑，内资机构重点跟踪季度订单、业绩增速，普通市场参与者可将调研名单作为行业观察清单，切勿单一依靠调研数据做交易判断。


科技板块中哪些细分领域最有潜力 @时光记忆WGW