下周重点关注三个核心方向🔥

1. 功率半导体：逻辑最硬，但需警惕“见光死”

· 核心逻辑：AI电源订单爆满+年内第二轮涨价，这是存储之后第二个由AI驱动的涨价周期。宏微科技刚签完国家电投联合实验室，扬杰科技、宏微科技涨价函已落地，短期无法证伪。· 为什么下周关注：涨价消息周末发酵最充分，周一大概率高开。关键在于有没有机构资金愿意封板，如果高开低走放量，就是短期兑现信号。· 策略：若周一宏微/扬杰高开3%以内，可博弈；若直接高开5%以上，等回踩5日线再考虑。IDM龙头（如士兰微、华润微）趋势更稳，纯MOSFET设计公司弹性大但波动也大。

2. 光模块/算力硬件：趋势最强，但筹码结构最拥挤

· 核心逻辑：800G出口暴增100倍，机电出口连续15个月新高，这是有海关数据背书的真景气。但注意，你之前问的PCB产业链也属于这条线，沪电、胜宏、生益电子都在这个板块里。· 为什么下周关注：CPO、PCB、光模块内部快速轮动，上周五PCB高潮后，周末玻璃基板被集体降温，资金可能切回光模块/算力硬件。出口数据是周五盘后出的，周一可能催化光模块（中际旭创、天孚通信）高开。· 策略：光模块龙头趋势未破，但位置偏高，适合持有者做T，新开仓性价比低。PCB中低位品种（如奥士康、景旺电子）若放量突破可跟随，但需设好止损。

3. 能源新基建/绿电：政策催化明确，但短线弹性最弱

· 核心逻辑：“十五五”能源投资20万亿+电网5万亿，这是长线超级赛道。但短线看，特高压、虚拟电厂是机构重仓方向，游资不太爱拉，因为筹码重、爆发力弱。· 为什么下周关注：算电协同是新变量——算力中心用电占比2025年1.6%→十五五末6%，能源基建是算力产业链的“卖铲人”。但板块体量太大，个股分化严重。· 策略：更适合低吸埋伏而非追高。优先关注特高压GIS（平高电气）、变压器（中国西电）这类有订单支撑的品种，虚拟电厂（恒实科技、国网信通）弹性大但需政策细化落地。