周度涨幅榜-北方华创（+12.8%）：

这周聊到过设备企业长川科技，半年报业绩预告超预期，当时卖方还有个点评，称其为“五年前的北方华创”。

这就让我想到，每个投资者的风格真是不一样，有人就偏好弹性标的，想要博个超额收益，而我就更偏向绝对龙头，相信强者恒强。说XX新锐很像当年的XX龙头，那不妨就直接长期持有XX龙头。

公司基本面没什么变化，就是跟着半导体设备的普涨。周末有篇研报的题目就很有意思：站在“光里”，存在“芯”里，拥抱设备，

半导体设备现在是三个逻辑：

一是下游客户扩产，里面最有代表性的就是存储芯片，长鑫和长江IPO上市后肯定要扩产，扩产就要设备，订单就来了。外资上修了2027-28年全球半导体设备市场规模至2000和2500亿美元，按照国内设备占40%比例，就是3年后1000亿美元，空间很大。

二是海外对手缺货，现在全球半导体都要买设备，海外龙头又是涨价又是缺产能，就给到国内设备厂商出海的机会，不过可能没那么快，毕竟半导体领域还是挺敏感的。

三是国产替代逻辑，半导体设备本来就要自主可控，这个说了很多年，同时国产芯片也在慢慢崛起，这些龙头都会尽量用国内产业链。

反正涨起来了故事都很顺，北方华创是我定义的高端制造“七巨头”之一，但也要切记着万物周期，想当年也跌到过“人神共愤”。