高盛于6月26日发布研究报告，从美光"史诗级"财报出发，分析了其对欧洲半导体设备和AI基础设施两大领域的深远影响。报告分三层逻辑：美光财报周期验证→存储扩产资本开支传导→欧洲设备 + 全球 AI 算力基建受益链条。

整条产业链统一时间窗口：2026–2027 年景气上行，2028 年存储供给宽松，全板块景气度逐步回落，2027 年末为统一减仓节点。