6月29日A股猛料：全球股市高度聚焦。

一、本周两件大事，直接影响A股中期行情

1、6月PMI数据周二出炉，决定大盘底气

6月30日将公布6月制造业、服务业PMI数据。

简单回顾：5月制造业PMI50%、小幅回落，服务业小幅回暖。从近期社零、工业利润数据来看，6月整体经济数据大概率还是偏弱。

大家记住一个核心逻辑：经济数据偏弱没关系，只要政策放水托底，大盘就稳得住；没有政策托底，市场就容易震荡走弱，这点大家一定要心里有数。

2、美国非农+美联储动向，影响全球股市

本周四美国公布6月非农就业数据，美联储新主席也将在下周公开讲话，全球市场都在盯着。

市场预期：6月新增就业11.3万人、失业率4.3%。很多人担心数据超预期会继续加息，但这里给大家说重点：现在美联储最看重的是通胀，不是就业。就算就业数据超预期，也只是小利空，不用过度恐慌。

在美国通胀数据落地前，美股大概率弱势震荡，会间接给A股带来一点外围压力。

二、大盘整体判断

上周五A股大跌，直接跌破60日线，中短期趋势已经转弱。

本周关键看点：大盘能不能站稳60日线！

• 稳住60日线：还有机会快速反弹修复

• 跌破偏离60日线：短期弱势行情会进一步加剧

三、四大热门板块消息解读（接地气版）

1、欧洲极端高温，家电出口爆火（长线机会）

欧洲多国遭遇历史性高温，法国、西班牙、英国气温飙升，当地空调直接卖断货。

数据很亮眼：今年前5个月，我国对西欧空调出口涨9.7%，移动空调暴涨70%以上。

逻辑：全球高温常态化，海外制冷需求会持续增加，家电出海有长期增量。

但是重点说行情：家电不是当前市场主线，短期没大行情、活跃度低。适合长线埋伏、拿稳低估值龙头，不适合短线博弈。相关标的：美的集团、格力电器、海尔智家、海立股份

2、半导体硅片官宣涨价（中线主升行情）

全球硅片大厂全部启动调价：6英寸已涨价缺货，8英寸下半年确定涨价，12英寸正在和客户谈涨价。

逻辑：AI+成熟制程需求回暖，叠加原材料、运费涨价，硅片涨价周期开启，国内龙头直接受益，业绩会持续释放。

行情现状：半导体材料是当下绝对主线，4月之后持续加速上涨，上周五逆势创新高，稳稳处于上升通道。过去一个月，42家公司被机构大幅加仓，是目前机构最爱、加仓最多的科技分支！

相关标的：立昂微、中晶科技、TCL中环、石英股份

3、存储芯片疯狂涨价，涨幅突破400%（中线强势）

三星存储单价同比暴涨超400%，二季度合约价继续大涨。

核心逻辑：AI服务器对存储需求是传统设备的好几倍，AI存储供需缺口至少维持到明年年底，全年涨价确定性极高。

行情现状：存储芯片是AI算力核心分支，短期活跃度拉满。虽然上周五冲高回落，但没破5日线、依旧创新高，上升趋势完好。过去一个月18家公司被机构大举加仓，筹码非常集中。

相关标的：同有科技、金太阳、诚邦股份、大为股份

四、主力+游资真实动向（重点！大跌暗藏玄机）

1、游资操作

• 重点买入：AI应用、专用设备、光纤光缆

• 重点卖出：PCB、CPO、锂电池

2、机构核心动作（本周最大亮点）

上周五大盘大跌，但机构根本没砸盘，反而在疯狂抄底！机构卖盘大幅萎缩、惜售情绪拉满，已经连续3天单边加仓！

主力抱团方向非常明确，没有任何动摇：1、重点重仓加仓：半导体材料、PCB、半导体设备、半导体元件2、小幅加仓：CPO、存储芯片、AI金属、液冷3、仅小幅减仓：机器人、光纤光缆

3、机构、游资分歧明显

• 机构：大跌抄底，死磕AI算力半导体主线

• 游资：出逃PCB、CPO，不接AI算力

总结：新旧热点没有切换，市场没有新主线出来，短期行情还是围绕AI半导体、存储芯片反复轮动。

五、核心总结

1、本周PMI、美国数据是大盘关键，没有政策利好前，大盘以震荡谨慎为主2、短期市场主线彻底锁定：半导体材料+存储芯片+AI算力，机构重仓抱团3、家电是长线稳健机会，不适合短线4、上周五大跌是洗盘性质，机构逆势抄底，主线行情没有结束