市场再度上演极致快速的跷跷板式风格切换，今日整体波动剧烈。宏观层面利好科技板块，但该方向反而波动最为突出，本质上更偏向风格漂移型基金调仓纠偏，叠加量化资金快速切换导致。临近月末，不少科技主题基金陆续限购，大概率也是为了规避短期剧烈波动带来的风险。现阶段操作空间有限，有能力可适当做T，预计七月市场会逐步回归常态。梳理今日盘面节奏：早盘半导体产业链、材料、设备板块批量涨停，国产算力板块接力拉升，板块情绪直接一步到位，随后便迎来大幅跳水；资金随即切向低位的创新药、保险板块，风格完成快速转换。全程量化资金助涨助跌，进一步放大了盘面波动。光通信、PCB及CCL方向更多受市场情绪拖累出现回调，在我看来，下跌反而带来布局机会。行业层面需求持续扩张，供需缺口依旧存在，同时AI上游材料涨价传导顺畅，终端能够顺利消化产能，后续业绩兑现后，该赛道依旧值得看好。