今天科创50指数再创历史新高，芯片股再次大涨，现在市场上对AI看法分歧很大，一部分人天天都喊AI泡沫马上破灭，本质上是因为AI链的上涨，虹吸了市场上大部分资金，使得其他股票一跌再跌。另一部分则无脑加仓看多AI，认为投资就是投未来，传统行业增长乏力甚至不少在下滑，具有成长性的科技股才值得去博。

各有各的道理，见仁见智。不过两者不应该绝对对立，科技本身也是生活的一部分，是经济的一部分，科技产业如果能保持稳定成长，对宏观经济也是有推动的，比如统计局发布的1至5月规模以上工业企业情况，电子、通信等科技行业利润增长超100%，对整个制造业增长的推动也是明显的。

本轮科技行情，是美、韩、日、中同步上涨的，美股英伟达等巨头近期已经涨不动，几朵金花都明显调整了不少，但资金只是轮动了存储及材料等环节，韩国股市波动较大，三天两头不是上涨熔断就是下跌熔断，不过今天韩国政府发布计划投资800万亿韩元建芯片工厂，意味着未来几年，开支未收缩，这些资金其实还是会投向产业链，毕竟建工厂也得买设备，买材料。

所以我对半导体，对科技股，是持开放乐观态度，涨确实是涨了很多，仅从交易角度来说，会有资金兑现利润，是有调整压力的，当前半导体板块估值水平处于历史90%以上分位，大家怕的就是这个，不过这说明现在估值略低于2021年，当时纯汽车芯片缺乏带来的炒作，现在是叠加了全球AI产业需求增长，无论是业绩还是周期背景，都明显强于2021年。