怪不得今天A股半导体大涨，新一轮涨价马上就来了AI算力热潮从GPU、存储芯片，现在传到了给服务器供电的电源、功率芯片环节，全球一大批芯片厂商要集体涨价了。7月1日正式执行，这次不是小厂家零散涨价，是全球近20家模拟、功率芯片大厂统一调价，而且今年已经分好几波陆续涨了，属于阶梯式涨价。

涨幅最高（15%-25%）：AI服务器、数据中心专用的电源芯片、高压模拟芯片（最紧缺）；中等涨幅（10%-15%）：工业自动化、储能设备用的隔离功率芯片；

功率、模拟芯片主要依赖8英寸成熟产线，全球大厂近些年优先扩先进制程、压缩8英寸产能，新建8英寸工厂要2-3年才能爬坡量产，短期产能缺口很难填补，这轮涨价不是短期脉冲，更容易走出持续性景气周期。

上半年是存储芯片（DRAM/HBM）领涨，下半年功率半导体、高端模拟电源芯片接力成为第二条景气主线，半导体整体进入多点景气的盈利修复阶段，板块行情从局部炒作转向业绩驱动。

海外大厂连续多轮阶梯式涨价、订单饱满、交期拉长，说明行业彻底走出前两年的库存过剩、价格战低谷，进入量价齐升阶段，相关企业二季度、三季度盈利会明显改善，具备业绩支撑。海外大厂优先保障AI、车规等高毛利订单，对普通工控、服务器电源的外供产能有限，国内头部模拟、功率企业更容易切入海外大厂腾出的供应链份额。

这是AI算力景气向上游供电配套芯片扩散的确认信号，标志半导体景气从存储单主线，切换为存储+功率双主线；短期利好自有产能的功率IDM龙头、AI服务器高端电源模拟芯片企业，行业进入业绩兑现的上行周期，同时加速行业出清、头部集中度提升。