今天市场再再再次出现风格均衡，持续性未知，但是背景是昨晚的监 管降温67家公司发布风险公告和最近的融资余额加速新高接近3.1万亿历史高点，所以高位波动加大，低位暂时安全，如果低位有基本面的保护，那么可能会成为资金阶段性避险的选择，所以大家在这份7月中报业绩前瞻的机构内参统计中挑挑拣拣吧，这里面有我提醒的半导体经过短期翻倍涨幅后中报业绩恐怕难超预期的原因，也有其他板块长期超跌后伴随的低预期反而可能存在的中报业绩超预期带来的阶段反弹机会，可以适当做做短期的风格均衡，但是主线仍然维持科技判断，最近我也给大家挖掘跟踪提示一些科技板块内部高切低的方向，其实国产算力（昇腾链业绩开始体现）、AIDC（下半年国产卡放量后预期改善）、甚至商业航天（7月可回收催化如果成功开始有订单循环）也是资金可能会去布局和关注的方向，记住这些相对低位的机会也伴随着不确定性的风险，所以需要做好试错成本和摩擦成本的准备，找图好的放量的有资金关注的出现右侧机会的，逐渐上仓位，不要去赌，毕竟在四千多家里找高切低和在几百家主线里聚焦的难度可完全不一样，要降低成功率和收益率的预期，反观算力和半导体这样的主线唯一的缺点就是高和贵，如果调整多了，那又是高确定性和性价比的机会，我们会长期跟踪