哈佛大学一项新的研究记录了住房市场危机。但它真正的论点更令人不安：普通美国人能够拥有住房的时代或许只是例外，而非普遍现象。
半个世纪以来，哈佛大学一直在发出类似的警告。1977年，当时的哈佛-麻省理工学院城市研究联合中心的研究人员指出，如果当时的住房趋势持续下去，美国只有最富裕的家庭才能拥有自己的住房。1970年，近一半的家庭能够负担得起中等价位的住房。到了1975年，这一比例下降到27%。该研究的作者警告说，到20世纪80年代，一套普通住房的价格可能达到7.8万美元——他们认为这是一个令人担忧的数字。2025年，新建独栋住宅的中位价为41.74万美元。
自 20 世纪 90 年代以来，住房负担能力发生了哪些变化？
没人听取警告，然后——奇怪的是——警告竟然短暂地失效了。20世纪80年代初利率飙升，但随后的十年利率下降，工资上涨，住房市场即便称不上宽松，至少对广大中产阶级来说也还在可承受范围内。哈佛研究人员发现的危机似乎在一代人的时间内自行消退了。
但事实并非如此。
哈佛大学住房研究联合中心发布的《2026年美国住房状况报告》详尽地描述了这种动态的全面回归，以及它可能比表面看起来更糟糕的程度。报告作者指出：“在美国各地，持续的住房负担能力挑战和日益加剧的经济不确定性正在损害住房市场。”他们还提到，劳动力市场疲软和移民数量骤减抑制了家庭增长和流动性，导致二手房销售量跌至三十年来的最低点。
租金确实有所下降，但存在一个结构性问题：需求驱动因素正在减弱。哈佛大学研究中心总结道，家庭增长放缓反映出“在就业市场疲软、学生债务负担沉重和消费者信心低迷的情况下，年轻人组建家庭的意愿降低”。
哈佛大学的作者们虽然没有明说，但他们的言外之意是，美国在战后几十年所经历的——房屋拥有率在一代人的时间内飙升了20个百分点，中产阶级最终必然拥有住房——并非资本主义经济的自然特征，而是特定、不可复制且政府大力补贴的历史条件共同作用的结果。而如今，这些条件已不复存在。
窗户以及它的由来
《退伍军人权利法案》促使退伍军人迁往郊区。联邦抵押贷款担保降低了数百万首次购房者的购房门槛。高速公路的建设使得廉价土地唾手可得。强大的工会力量推高了工资，使得工厂工人的收入增长速度一直高于房价涨幅
