科技板块回调无需恐慌，当下正是布局良机。下半年行情不用主观预判，头部大厂的投入方向就是核心主线。

一，字节规划总投资2650亿、规模1GW算力项目，落地绿电充沛区域。

二，资金分配清晰：62%投入昇腾服务器、液冷、高速互联硬件。

三，直接印证算力芯片、交换芯片需求将持续爆发。

四，21%用于机房土建与供配电配套；12%投入国产大模型软件研发。

五，剩余5%预留运维与扩容资金。项目建设周期长达3-10年。

字节远赴西部建厂，根源是沿海能耗指标稀缺，并非不再租用机房。绝大多数企业没有自建算力中心的条件，手握电力指标的沿海IDC资源依旧紧缺，算力租赁赛道逻辑稳固不变。