“在全球AI框架中，我们看好中国半导体设备制造商和半导体公司，这是我们优先考虑的两大中国科技子行业，其次是硬件。我们认为，这些板块应会继续受益于AI基础设施投资增加和政策驱动型国产替代趋势。”


“相比之下，我们短期内对中国互联网和平台板块更为谨慎。虽然这些企业长期内仍可能在中国AI潜在市场中占据重要份额，但我们认为，沉重的资本支出、激烈的模型竞争和冷热不均的变现趋势将继续拖累利润率和现金创造能力。优先排序方面，紧接的是人形机器人和机器人制造商，最后是软件。”