老师关于印度尿素的这个观点，实在是过于幼稚槽点太多，不得不单独写一点东西来对线一下。话说前头，就像之前和南石老师对线多次那样，这次照例还是对事不对人。

1、印度目前大概有2700万吨尿素产能，但是有3800万吨尿素需求，每年大概有1100万吨的尿素进口需求。

印度每年通过三大公司（印度钾肥公司IPL，拉什特里亚化肥公司RCF，国家肥料公司NFL）采购尿素，然后重点来了，作为宪法首页写着社会主义国家性质，印度对于国内尿素销售一直有着MRP最高零售价限制，自从2018年开始，这个价格锁死在：242卢比/袋（45公斤装，不含税），这相比于400-500美元的国内/国际采购价，意味着印度每年要花费巨额补贴用来保障尿素MRP，24-25财年，印度政府花费了将近150亿美元尿素补贴，其中补贴国内花费了125亿美元，补贴进口尿素用了25亿美元。

换句话说：印度每进口一吨尿素，政府差不多要补贴400美元，前线就TMD少买一发炮弹。

附带说一句：别相信尿素MRP政策那么美好，本身是根据农田面积限购的，价差太大利润太高，造假骗取然后转手倒卖是常态。

2、印度的尿素产能当中，85%来自天然气合成，而对比之下，中国7980万吨尿素产能中，80%来自于煤制。这也是为什么国际局势一变动，天然气价格跟着走，印度的尿素成本就飞上天的缘故。所以出现了4月份尿素招标最后中标价格959美元的天价。

印度人早就知道了气头尿素产能受进口天然气价格影响（印度也是个贫油贫气国），所以很早就打算提升煤头尿素的想法了，毕竟印度的煤炭资源也很丰富。

而且塔奇尔项目所在的塔奇尔煤田有个特点：热量低灰分高，不适合作为工业动力煤、焦煤，用来搞煤化工属于废物利用了。

3、就印度的能源供应环境，立足国内供应的煤头尿素，对于原料天然气依赖进口的气头尿素有着显著的价格优势。卡塔尔这种天然气出口国还能仗着低成本维持利润，印度这种本身每年天然气进口2900万吨的国家，成本自然不会低。甚至，咱们自己西南地区那一票气头尿素企业，也是承担着国企保供责任亏损经营。当然国家也不会亏待这些气头尿素国企，出口配额大多数给他们，毕竟按照印度450美元/吨FOB中标价格，哪怕是成本更高的西南气头尿素厂家也能赚个30-40%的利润。这也是当初五环中标塔奇尔项目，能够给印度增加250万吨尿素年产能的时候，大家骂得厉害的缘故。这是在动摇西南气头尿素企业的国本啊，区区80亿人民币中标价格，不过是西南气头尿素企业2年出口额。

4、煤头尿素的成本优势得益于中国立足自身煤多气少的特点，几十年持续开发投入形成的煤制化肥产业链技术。

所以啊，为什么当时很多人对五环中标印度塔奇尔化肥项目惊诧莫名。日本的尿素是走气头线的（日本的气头技术非常棒，问题就是再棒成本也打不过我们的煤头技术），德国也是一样，（以前德国也有点煤制尿素底子甚至是优势，但是随着德国把鲁尔矿区关闭之后，和我们的差距就越来越大了，你连煤炭也不生产了，还会去继续跟进煤制化肥技术吗）。印度人也不傻啊，为什么在塔奇尔搞化肥项目？因为塔奇尔是印度最大垃圾煤田所在，印度人也知道把尿素生产线押在气头上要受国际天然气价格影响，准备把国内尿素产能转移到成本更稳定、反正工业动力煤用不上的煤头尿素上来。

日本人懂个屁的煤制化肥，上次它们准备搞这个，还是占领咱们东北期间。前面说了，印度上塔奇尔项目就是要改变国内气头尿素比例太高的局面，日本三洋在这方面又帮不了印度人。

德国人知道点煤制化肥，但是他们落后的煤头尿素工艺成本要比咱们高最起码20%。

咱们太懂煤头尿素了，但是塔奇尔项目太低价中标了。

5、中国的尿素产能前面说了，7980万吨。25年大概出口了490万吨，以前中国出口尿素一半去印度，去年大概不超过50万吨。

中国的尿素出口政策，一向就是恪守一个原则：保障国内供应平稳。出口限额限制（490万吨，分批次发放，制定公司），出口时间限制（1-6月基本不出口）。

中国的尿素出口配额批准跟国际价格无关，只和国内价格有关。国内尿素涨了，不准出口，国内尿素价格又跌破底线了，那就批准出口。

再说，尿素生产线也不能全年工作，每年到农闲尿素供应空闲时间，也是要停产检修的。

趁着高价出口？我们才不会去降低印度尿素进口价格、减少印度政府补贴咧。印度人享受960美元的尿素，就是该他们的。

至于靠低价击碎印度尿素产能？开什么玩笑，印度的尿素生产企业比中国还国企，人家有政府补贴，哪怕天然气价格飞上天，尿素MRP也要维持242卢比一百年，差价，自然有印度政府买单。至于减少农业补贴？在号称印度史上最强总理莫迪的农业政策改革三大招失败撤回之后，印度就不可能再有人敢于挑战了。

6、一言难尽的塔奇尔化肥项目。

塔奇尔项目原本准备每年用250万吨煤矿换127万吨尿素和73万吨合成氨。

以前和上面我骂过很多次五环的塔奇尔项目，包括但是不局限于；区区80亿人民币卖得太便宜，断了苦苦支撑惨淡经营、依旧在国内承担国企责任保障尿素供应的西南气头尿素企业财路。

但是最近说得比较少了，因为塔奇尔项目现在搁在那儿了。五环完成了自己的活，但是因为印度方面负责的配套项目，不出所料因为超支滞后了，所以原本计划23年9月投产，现在至少要27年12月了。另外五环据说因为14.3亿尾款和印度杠上了，意思是印度不结尾款五环就不移交资料和权限。

可以确定的是：离开五环技术支持，印度人玩不转塔奇尔项目。前面也说了，塔奇尔的煤灰分高，除了中国技术别人玩不转，日本不行，德国也不行。

我甚至琢磨着，没准塔奇尔项目就是个占坑钓鱼局。这个就不展开说了。

但是呢，印度是肯定要大力发展煤头尿素的，这点别把印度人当傻子。希望我们自己别瞎眼，把独步天下的煤头尿素技能轻易就让出去。赚一笔哪有年年赚爽利。

6、综上所述，我认为飞扬南石老师您不懂印度，不懂尿素，更不懂印度尿素问题，也不懂塔奇尔项目，您就别举印度尿素这个例子来说明向印度转移先进工业大装置无足轻重了。