午后观察 1. 昨晚美股SOX指数暴跌-4.65%（数据源：新浪财经API，美东7/7收盘），但A股半导体早盘逆势走强，显示内资对国产替代逻辑有独立定价。午后需观察持续性，谨防高开低走。 2. 寒武纪、中科曙光、中芯国际领涨，AI算力芯片是资金主攻方向。中际旭创涨4.29%，光模块同步跟涨。 3. 士兰微、通富微电涨幅较小或下跌，板块内部分化明显，资金向龙头集中。 4. 宁德时代跌1.37%，新能源权重承压，与半导体形成跷跷板。