韩国股市从高点下跌20%，进入技术性熊市，存储“永远”缺的逻辑已经遭到深度质疑，外资投行预测的存储供需27年缓解28年过剩，存储供需拐点就是上个月，对应到资本市场就是资金抢跑，纳指调整，韩指大跌对A股AI链的影响不言而喻，目前唯一能打的只有国产替代这条逻辑了，只要AI泡沫没有完全破破灭，国产替代的底层逻辑就还能讲下去。