世界人工智能大会催化临近，科技板块分化逻辑梳理

下周上海世界人工智能大会即将开幕，产业政策、企业新品、算力落地订单将集中披露，今日科技板块集体调整并非逻辑终结，而是资金提前洗盘蓄力。板块内部出现极致分化，走出两条完全不同走势。第一类：存储芯片、半导体设备、AI服务器硬件，产业周期反转+价格持续上行，中报业绩预增确定性极强，短期回调就是低吸窗口；第二类：纯概念AI应用、无落地订单的小盘题材，仅依靠题材炒作，无业绩支撑，资金持续出逃，后续回调空间仍大。机构统一观点：大会催化落地前，优先布局硬件端高景气细分，规避纯题材小票，科技行情正式进入“去伪存真”阶段。