今日市场资金风格明显切换：主力净流入国防军工、医药、IT服务；高位科技赛道集体资金出逃，电子、半导体、光学光电子大幅回流，仅电子板块净流出高达234.2亿元。  

个股资金分化显著：N托伦斯、香农芯创、海光信息、中科曙光获主力大幅买入；兆易创新单日净卖出62.61亿元居首，京东方A、中际旭创、宁德时代同步遭遇大额资金兑现。  

科技内部迎来明确结构性轮动：AI硬件高位分歧回落，AI软件应用全线爆发。AI营销、智谱AI、AIGC等下游概念批量大涨、多股涨停，资金正式从前期爆炒的算力硬件，转向低位应用端补涨。  AI产业链逻辑彻底兑现分层：

上游硬件（存储、光模块、封测）属于“卖铲子”赛道，前期涨幅充分、盈利兑现充足；中游云服务、大模型仍处在投入迭代阶段；下游AI应用长期被低估，今日正式迎来资金集中定价修复。

长电、通富、浪潮信息等AI硬件核心标的冲高回落，短期情绪分歧明显。浪潮信息存在周一反包修复预期，大恒科技等AI应用标的仍有冲高动能。后续重点盯紧周末产业消息、政策催化，把握科技内部高低切换机会。