芯片股双重利好！周期股面临估值修复隔夜市场回顾

1、美股芯片股大涨：美国6月CPI出现六年来首次环比负CPI，美联储加息预期推迟，受此消息刺激，美股三大指数收涨，SK海力士、美光科技和闪迪等芯片巨头带领芯片股强势大涨，A股芯片相关产业链冲高回落的可能性较大，板块估值明显偏高，大级别远未调整到位，只存在超跌反弹机会。中概股延续小幅调整，波段底部确认，逢低布局观点不变。2、长鑫科技确定发行价：将于7月16日申购的长鑫科技确定发行价为8.66元/股，预计募资不少于576亿元，扣非市盈率约309倍。将对市场资金抽血和提振芯片题材双重作用，相比国际芯片巨头，估值明显偏高，可能上市即巅峰，可申购但谨慎追涨。今日市场前瞻

昨日A股午后被韩国股市带动，探底回升意外大涨，今天在隔夜科技股走强的背景下，冲高回落、最终小幅涨跌的可能性较大。目前沪指在3869至3969百点空间里震荡，注意顶底高抛低吸的短线机会。目前以芯片为代表的高位科技股和以消费为代表的低位周期股都面临价值回归，二者具有跷跷板效应，注意防范科技股的调整风险和把握周期股的估值修复机会。