指数失守4000点后资金偏向防御与业绩确定性方向，稳健端可布局银行、水电等高股息板块，抗波动能力突出。创新药、中药经历长期调整，估值处于低位，具备修复空间。中长期可逢低关注存储芯片、半导体设备，AI需求支撑业绩高增，另外油气、煤炭受益地缘因素有避险价值。