说个事实，月底的capex 是暂时稳定军心，真正决定性的是Q4财报，也就是明年2月份的财报季中，你才能明确知道27年的具体数据，北美大科技在1.1万亿-1.5万亿这个区间如何分布

换句话说，明年capex是1万亿出头还是最乐观的1.4到1.5万亿，对半导体板块的影响是截然不同的，如果是前者，只有阿尔法，如果是后者，贝塔行情依然在