白酒板块低位回暖，消费赛道迎来机构左侧布局窗口古井贡酒等标的强势拉升带动白酒板块集体修复，叠加线下零售商业异动，低位大消费走出独立抗跌行情。前期消费板块长期横盘磨底，随着《扩大消费“十五五”规划》持续落地，酒类、大宗消费扶持预期不断升温；二季度消费数据边际改善，机构开始左侧布局低位消费蓝筹。资金逻辑清晰：高位科技兑现利润，切换至低波动、业绩稳定的白酒消费。白酒龙头盈利确定性强，适合对冲账户波动，现阶段处于修复初期，不宜短线追涨，逢回踩布局头部企业，赚取业绩+估值双重修复收益。