今天市场继续回踩，科技股也继续下跌，主要是受三大内存巨头集体大幅下挫影响。

起因是云服务商寻求寻求金融工具，对冲未来的内存价格下跌风险的消息影响，市场担忧内存价格可能已经见顶，美股的光学仪器板块也跟着跌。

但这个A股也跟跌就不应该的，下跌的原因是有专家指出，中国在光芯片领域的国产化替代加速，以及光模块中光技术份额提升，可能对西方供应商构成份额和价格压力，对A股的光是利好，至少是中线。只不过市场心态比较脆弱，有风吹草动，就买字当头。

量能连续萎缩，但是AI产业趋势仍然强劲，下半年大概率也不会直接转熊，而是在3700到4200之间大幅震荡，上行板块主要是AI逻辑中需求和国产化替代继续强化的板块，以及上半年被错杀的非科技板块，包括红利等。

下行的动力主要是被过度炒作的，从0到1的方向和估值偏贵，但催化不明确的科技方向，还有一些跟风的标的。

今天港股一枝独秀，主要是消费股领涨。创新药、新消费和互联网是港股的传统三大支柱，本轮反弹已经全部表现过一轮，再向上就需要大级别的反转行情了，而这里最有可能的催化剂就是互联网龙头的8月财报，在此，我们拭目以待吧。

阳光总在风雨后，收获也将是属于有耐心的人。