主要财务指标：本期利润4990万元期末净值2.4754元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），广发国证信创ETF主要财务指标表现如下：本期已实现收益1750.03万元，本期利润4990.20万元，期末基金份额净值2.4754元。其中，本期利润较已实现收益高出3240.17万元，主要源于公允价值变动收益贡献。
主要财务指标
报告期数据（2026年4-6月）
本期已实现收益
17,500,344.64元
本期利润
49,902,025.23元
期末基金份额净值
2.4754元
基金净值表现：近三月跑输基准0.65%成立以来偏离度扩大至12.47%
净值增长率与基准对比
过去三个月，基金份额净值增长率为71.91%，同期业绩比较基准（国证信息技术创新主题指数）收益率72.56%，基金跑输基准0.65个百分点；净值增长率标准差2.90%，略低于基准的2.93%，波动控制稍好。拉长周期看，过去六个月、过去一年及自基金合同生效（2023年9月20日）以来，基金净值增长率分别为66.45%、111.63%、147.54%，均持续跑输基准，其中成立以来累计偏离度达-12.47%。
阶段
净值增长率
业绩比较基准收益率
偏离度（净值-基准）
过去三个月
71.91%
72.56%
-0.65%
过去六个月
66.45%
67.55%
-1.10%
过去一年
111.63%
113.38%
-1.75%
自成立以来
147.54%
160.01%
-12.47%
投资策略与运作分析：完全复制指数76%仓位布局芯片赛道
报告期内，基金采用完全复制法跟踪标的指数，即按照国证信息技术创新主题指数的成份股构成及权重构建组合，并随指数调整进行相应操作。管理人指出，信创指数中76%为芯片公司，作为AI产业链上游，受益于AI资本开支强劲带来的芯片需求旺盛，这是指数季度表现良好的核心原因。运作层面，基金平稳应对申赎及成份股调整，未发生风险事件。
业绩表现：季度净值增长71.91%跑输基准0.65个百分点
本报告期内，基金份额净值增长率71.91%，同期业绩比较基准收益率72.56%，基金跟踪偏离度为-0.65%，符合基金合同中“日均跟踪偏离度绝对值小于0.2%”的要求（年化跟踪误差未披露）。
宏观经济与市场展望：全球流动性趋紧AI高景气延续风格分化待观察
管理人认为，2026年二季度全球资产呈现分化，多数资产承压但科技股持续上行，核心原因是全球流动性预期走弱与AI产业超高景气的博弈。权益资产内部，AI相关股票与非AI股票分化达历史级别，下半年需关注风格收敛时点。信创板块作为AI上游，芯片需求旺盛的逻辑短期或延续。
基金资产组合：权益投资占比98.44%现金及等价物仅1.49%
报告期末，基金总资产1.36亿元，其中权益投资1.34亿元，占比98.44%；银行存款和结算备付金合计202.77万元，占比1.49%；其他资产8.92万元，占比0.07%。固定收益、贵金属、金融衍生品等均为零配置，体现指数基金高仓位、纯权益的特征。
资产类别
金额（元）
占总资产比例
权益投资
133,707,887.18
98.44%
银行存款和结算备付金
2,027,741.69
1.49%
其他资产
89,187.17
0.07%
合计
135,824,816.04
100.00%
行业配置：制造业占比80.32%信息技术服务18.09%
股票投资组合中，制造业以1.08亿元公允价值占基金资产净值80.32%，为第一大配置行业；信息传输、软件和信息技术服务业持仓2443.77万元，占比18.09%；批发和零售业76.78万元，占比0.57%；电力、热力、燃气及水生产和供应业仅1.01万元，占比0.01%。其余行业如农林牧渔、采矿业、建筑业等均为零配置，行业集中度极高。
行业代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例
C
制造业
108,492,258.56
80.32%
I
信息传输、软件和信息技术服务业
24,437,703.87
18.09%
F
批发和零售业
767,814.75
0.57%
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
10,110.00
0.01%
合计
—
133,707,887.18
98.99%
前十大重仓股：兆易创新持仓13.33%前三大合计占比30.93%
报告期末，基金前十大重仓股合计公允价值6.31亿元，占基金资产净值46.78%。第一大重仓股兆易创新（603986）持仓1801.15万元，占比13.33%；澜起科技（688008）、海光信息（688041）分别以1189.46万元、1186.66万元位列第二、第三，占比8.81%、8.79%，前三大重仓股合计占比30.93%。持仓集中度较高，前十大个股中芯片相关企业占比超80%。
序号
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例
1
603986
兆易创新
18,011,500.00
13.33%
2
688008
澜起科技
11,894,581.80
8.81%
3
688041
海光信息
11,866,633.80
8.79%
4
688525
佰维存储
6,540,330.60
4.84%
5
301308
江波龙
5,700,780.00
4.22%
6
688012
中微公司
5,091,658.00
3.77%
7
688521
芯原股份
5,035,627.52
3.73%
8
001309
德明利
4,903,080.00
3.63%
9
603019
中科曙光
4,750,289.00
3.52%
10
002371
北方华创
4,418,377.20
3.27%
基金份额变动：净申购400万份规模微增7.92%
报告期期初基金份额总额5056.52万份，报告期内总申购5400万份，总赎回5000万份，净申购400万份，期末份额总额5456.52万份，较期初增长7.92%。份额变动呈现“高申购高赎回”特征，资金进出频繁。
项目
份额（份）
期初份额总额
50,565,182.00
期间总申购份额
54,000,000.00
期间总赎回份额
50,000,000.00
期末份额总额
54,565,182.00
风险提示：单一投资者持仓51.67%流动性风险需警惕
报告期内，广发国证信创ETF存在单一投资者持有份额比例超20%的情况。该投资者为“广发国证信息技术创新主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金”，报告期末持有2819.35万份，占比51.67%。管理人提示，此类集中持仓可能引发流动性风险：若该投资者大额赎回，可能导致基金资产变现困难、净值波动加剧，极端情况下或面临转换运作方式甚至终止合同的风险。投资者需密切关注这一潜在风险。
投资机会提示：AI上游芯片需求旺盛信创板块景气延续
管理人指出，信创指数76%仓位布局芯片赛道，而AI资本开支的强劲直接拉动上游芯片需求，这一逻辑在二季度已推动指数显著上涨。结合宏观展望，AI产业高景气度短期或延续，信创板块作为AI产业链重要环节，相关标的或持续受益。但需注意风格分化可能收敛的风险，建议投资者结合自身风险承受能力理性布局。