主要财务指标：A类季度亏损152万元C类盈利8.78万元
报告期内（2026年4月1日-6月30日），基金两类份额财务表现分化明显。A类份额本期利润为-1,525,106.82元，加权平均基金份额本期利润-0.0067元；C类份额本期利润87,763.41元，加权平均基金份额本期利润0.0040元。期末A类份额净值1.2312元，C类1.2200元，A类净值略高于C类。
主要财务指标
交银国证新能源指数（LOF）A
交银国证新能源指数（LOF）C
本期已实现收益（元）
2,010,170.67
191,471.89
本期利润（元）
-1,525,106.82
87,763.41
加权平均基金份额本期利润（元）
-0.0067
0.0040
期末基金资产净值（元）
246,427,442.97
23,445,029.31
期末基金份额净值（元）
1.2312
1.2200
基金净值表现：过去三个月下跌1%跑赢基准1.6个百分点
A类份额过去三个月净值增长率-1.01%，业绩比较基准收益率-2.61%，超额收益1.60个百分点；净值增长率标准差1.70%，与基准标准差1.71%基本持平。C类份额同期净值增长率-1.06%，跑赢基准1.55个百分点，表现略逊于A类。
阶段
净值增长率(1)
业绩比较基准收益率(3)
(1)－(3)（超额收益）
过去三个月（A类）
-1.01%
-2.61%
1.60%
过去三个月（C类）
-1.06%
-2.61%
1.55%
投资策略与运作：紧密跟踪指数结构性行情下维持高仓位
基金作为指数型产品，采用完全复制法跟踪国证新能源指数。报告期内，二季度A股市呈现极致结构性分化，科技成长板块（半导体、AI）爆发，新能源板块先上行后波动下行。基金严格按照指数成份股构成及权重构建组合，未进行主动偏离调整，权益投资占比达92.41%，符合指数基金高仓位运作特征。
资产组合情况：权益投资占比92.41%现金类资产7.28%
报告期末基金总资产中，权益投资（全部为股票）金额253,866,996.54元，占比92.41%；银行存款和结算备付金合计19,998,074.40元，占比7.28%；其他资产（含存出保证金、应收证券清算款等）856,814.98元，占比0.31%。无债券、基金等其他资产配置。
项目
金额（元）
占基金总资产比例（%）
权益投资（股票）
253,866,996.54
92.41
银行存款和结算备付金合计
19,998,074.40
7.28
其他资产
856,814.98
0.31
行业配置：制造业占比84.99%电力热力行业5.92%
股票投资组合中，制造业占绝对主导地位，公允价值229,377,078.36元，占基金资产净值比例84.99%；电力、热力、燃气及水生产和供应业15,988,955.16元，占比5.92%；信息传输、软件和信息技术服务业7,121,111.10元，占比2.64%；水利、环境和公共设施管理业916,340.40元，占比0.34%。其余行业配置为0。
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例(%)
制造业
229,377,078.36
84.99
电力、热力、燃气及水生产和供应业
15,988,955.16
5.92
信息传输、软件和信息技术服务业
7,121,111.10
2.64
水利、环境和公共设施管理业
916,340.40
0.34
股票持仓：宁德时代占比13.65%前十大权重股合计48.17%
指数投资前十名股票中，宁德时代（300750）持仓公允价值36,831,718.17元，占基金资产净值13.65%，为第一大重仓股；阳光电源（300274）、比亚迪（002594）、亨通光电（600487）分别以7.65%、6.58%、6.45%位列第二至四位。前十大股票合计占比48.17%，集中度较高。积极投资部分规模极小，前五名股票合计占比仅0.1%。
股票代码
股票名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
300750
宁德时代
36,831,718.17
13.65
300274
阳光电源
20,649,701.12
7.65
002594
比亚迪
17,745,762.90
6.58
600487
亨通光电
17,413,597.74
6.45
300124
汇川技术
11,691,259.47
4.33
300014
亿纬锂能
8,153,786.55
3.02
600549
厦门钨业
7,557,240.00
2.80
600406
XD国电南
7,121,111.10
2.64
601012
隆基绿能
7,099,441.92
2.63
603799
华友钴业
6,533,052.72
2.42
份额变动：A类净赎回20.6%C类赎回率21.1%
报告期内，A类份额期初238,616,061.04份，总申购10,708,943.79份，总赎回49,168,563.48份，净赎回38,459,619.69份，赎回率20.6%（总赎回/期初份额）；C类份额期初24,360,821.65份，总申购17,727,130.40份，总赎回22,870,610.81份，净赎回5,143,480.41份，赎回率21.1%。两类份额均出现显著净赎回。
项目
交银国证新能源指数（LOF）A
交银国证新能源指数（LOF）C
报告期期初基金份额总额（份）
238,616,061.04
24,360,821.65
报告期期间总申购份额（份）
10,708,943.79
17,727,130.40
报告期期间总赎回份额（份）
49,168,563.48
22,870,610.81
报告期期末基金份额总额（份）
200,156,441.35
19,217,341.24
管理人展望：三季度财政发力延续新能源结构性机会聚焦储能与光伏龙头
管理人认为，三季度国内政策执行进入深水区，财政发力将从“额度下达”转向“资金落地与实物工作量形成”；流动性方面，长期资金（社保、保险等）入市加速，成为A股主要边际增量。新能源板块处于结构性分化关键期：储能高景气延续（政策+刚需+经济性驱动），光伏供给侧优化加速（低估值龙头具长期价值），固态电池产业化提速。中长期维持对新能源板块谨慎乐观判断。
风险提示与投资机会
风险提示
净值波动风险：过去三个月净值下跌1%，且新能源板块短期受市场情绪影响波动较大，需警惕后续业绩不及预期风险。
行业集中度风险：制造业占比超84%，前十大股票合计占比48.17%，单一行业及个股波动可能对基金净值产生显著影响。
份额赎回风险：A/C类份额赎回率均超20%，大额赎回可能导致基金仓位被动调整，增加跟踪误差。
投资机会
储能板块：政策支持、需求刚性、经济性提升三重红利下，高景气度有望延续。
光伏龙头：供给侧拐点已至，低估值背景下具备长期配置价值。
固态电池：产业化提速带来的技术迭代机会，可关注产业链相关标的。