#主要财务指标：本期利润4799万元期末净值1.47元

报告期内（2026年4月1日-6月30日），VRETF实现本期已实现收益2513.67万元，本期利润4799.22万元，加权平均基金份额本期利润0.47元。截至报告期末，基金资产净值1.45亿元，基金份额净值1.4738元。

主要财务指标

报告期数据

本期已实现收益

25,136,650.12元

本期利润

47,992,231.34元

加权平均基金份额本期利润

0.4700元

期末基金资产净值

145,461,248.07元

期末基金份额净值

1.4738元

#净值表现：三个月增长43.13%跟踪偏离度-0.26%

过去三个月，VRETF份额净值增长率为43.13%，同期业绩比较基准（中证虚拟现实主题指数）收益率为43.39%，跟踪偏离度-0.26%；净值增长率标准差2.45%，基准标准差2.47%，波动差异-0.02%。长期来看，过去三年净值增长率88.49%，跑赢基准5.31个百分点，年化跟踪误差控制在2%以内，符合基金合同约定的跟踪误差要求。

阶段

净值增长率

业绩比较基准收益率

跟踪偏离度（净值-基准）

过去三个月

43.13%

43.39%

-0.26%

过去六个月

32.87%

33.20%

-0.33%

过去一年

65.37%

65.33%

0.04%

过去三年

88.49%

83.18%

5.31%

自基金合同生效起至今

47.38%

46.20%

1.18%

#资产组合：权益投资占比90.56%现金及等价物仅0.81%

报告期末，基金总资产1.55亿元，其中权益投资（全部为股票）1.41亿元，占比90.56%，符合基金合同中“投资于标的指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值90%”的要求。银行存款和结算备付金合计126.43万元，占比0.81%；其他资产（含应收证券清算款1338.60万元）1339.83万元，占比8.62%。

项目

金额（元）

占基金总资产比例（%）

权益投资（股票）

140,693,842.09

90.56

银行存款和结算备付金合计

1,264,258.52

0.81

其他资产

13,398,318.54

8.62

合计

155,356,419.15

100.00

#行业配置：制造业占比77.82%信息技术次之

指数投资部分，制造业以1.13亿元公允价值占基金资产净值77.82%，为第一大配置行业；信息传输、软件和信息技术服务业2599.56万元，占比17.87%；文化、体育和娱乐业109.57万元，占比0.75%；租赁和商务服务业34.85万元，占比0.24%。其他行业配置为0，行业集中度极高，前两大行业合计占比95.69%。

行业类别

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

制造业

113,200,269.69

77.82

信息传输、软件和信息技术服务业

25,995,608.16

17.87

文化、体育和娱乐业

1,095,692.00

0.75

租赁和商务服务业

348,502.00

0.24

合计

140,640,071.85

96.69

#前十大重仓股：京东方A领衔合计占比57.12%

前十大重仓股中，京东方A（000725）以1702.23万元公允价值居首，占基金资产净值11.70%；东山精密（002384）1537.37万元，占比10.57%；立讯精密（002475）1323.72万元，占比9.10%。前三大重仓股合计占比31.37%，前十大合计占比57.12%，个股集中度较高。

股票代码

股票名称

公允价值（元）

占基金资产净值比例（%）

000725

京东方A

17,022,348.00

11.70

002384

东山精密

15,373,710.00

10.57

002475

立讯精密

13,237,171.20

9.10

688521

芯原股份

10,617,573.12

7.30

300433

蓝思科技

7,239,377.92

4.98

000100

TCL科技

6,201,733.80

4.26

603501

豪威集团

5,454,918.35

3.75

600703

三安光电

4,997,310.00

3.44

002938

鹏鼎控股

4,984,474.00

3.43

002241

歌尔股份

3,773,775.00

2.59

#份额变动：净赎回3500万份规模缩水26.2%

报告期内，基金份额呈现净赎回状态。期初份额1.34亿份，报告期总申购1.09亿份，总赎回1.44亿份，净赎回3500万份，期末份额降至9870.12万份，较期初减少26.2%。

项目

份额（份）

报告期期初基金份额总额

133,701,174.00

报告期期间基金总申购份额

109,000,000.00

报告期期间基金总赎回份额

144,000,000.00

报告期期末基金份额总额

98,701,174.00

#投资策略与展望：经济新旧更替关注内需与地缘风险

管理人指出，2026年二季度国内宏观经济政策积极，内需修复、制造业PMI扩张，海外美联储维持偏紧政策，美元强势导致新兴市场承压。展望三季度，经济正处于新旧产业链更替阶段，新产业将逐步成为支柱，内需恢复进程与海外地缘冲突为关键边际变量，需持续观察。

#风险提示：行业个股集中度高净值波动或加剧

集中度风险：制造业和信息技术行业合计占比超95%，前十大重仓股占比57.12%，若相关行业或个股出现波动，基金净值可能面临较大影响。

市场波动风险：过去三个月净值增长率标准差2.45%，接近基准波动，叠加份额净赎回，流动性管理压力或增加。

跟踪偏离风险：短期跟踪偏离度-0.26%，虽在合同允许范围内，但需关注成份股调整、申赎波动对跟踪误差的影响。

投资者需结合自身风险承受能力，理性看待行业主题基金的高波动特性。